8月26日，星期二
领益智造，包钢股份，继续持有华胜天成 <收评>

近期市场观察分析，
早盘我提到，指数不断向上突破，放量跳空缺口属于周线级别，短期必然会迎来调整。没想到调整这么快就兑现，今天大盘最低回踩至3859点附近。需要强调的是，调整并不意味着行情结束。指数在短期修正之后，仍将有望冲击3900点，并在本周内向4000点整数关口发起进攻。在此过程中，市场一定还会有反复震荡，若直接到达4000点附近，就要警惕出现大力度回调。 《 整体来看，指数的短线目标在4000点，中线目标在4500点。》

今日板块表现分化加剧，
消费电子午后领涨。市场对行业未来需求保持乐观，9月份新品集中发布在即，叠加5G普及，带动设备更新换代需求持续释放。猪肉养殖板块同样活跃。背后逻辑主要是板块轮动与产能去化见效，市场情绪明显提振。游戏板块早盘冲高。受益于政策环境改善，再加上大型3A游戏预告与新品上线利好，板块迎来强势表现。相对而言，稀土永磁在前期大涨之后进入震荡回调；创新药受行业竞争加剧影响，叠加前期涨幅透支，短期继续承压。

整体来看，今日市场热点主要集中在消费电子、猪肉养殖、游戏三大方向。
其中，消费电子在行业前景乐观的带动下走强，尤其是新品发布与5G普及，正在不断释放换机需求。猪肉养殖板块受益于价格回升与周期共振，市场情绪得到提振。游戏板块则因政策环境改善，叠加新品上线与3A大作预期，成为资金追逐的另一条主线。

需要注意的是，市场成交额大幅缩量，说明资金追高意愿明显下降。在缺乏增量资金的背景下，后续行情大概率将走向分化。因此，投资者在操作上应更加关注业绩与政策动向，合理把握节奏，避免盲目追高。

今日重点关注榜，
$浪潮信息(SZ000977)$ , 昨天股价创新高后收出阴线纺锤，今天低开。早盘虽有两次拉升动作，但均被压制，随后一路走低，收出阴线十字。走势上，上方压力明显，下方成交量缩减，短期存在变盘风险。操作上，今天选择继续持有，明天重点观察；若短期没有走强，考虑调仓换股。基本面方面，公司是算力设备龙头，整体质地良好。但当前科技板块炒作节奏有所变化，科技股波动加剧。若后续能放量反包并突破阻力位，吸引资金回流，股价仍有机会重拾升势，进一步打开上涨空间。

$兆易创新(SH603986)$ , 上周五刚强势首板涨停，但此后连续两天出现高位滞涨。今天低开后震荡下行，盘中虽有一次拉升，但尾盘依旧回落，显示短期开始转弱。不过，目前股价仍在窗口支撑位之上。预计接下来会有几日震荡，之后再选择方向，暂时可以保持格局。当前半导体板块整体处于调整阶段，但公司自身实力过硬，产品竞争力强。只要不跌破关键支撑位，随着板块轮动，依然有机会迎来再度反弹，值得继续关注。

$北方稀土(SH600111)$ , 北方稀土涉及 稀土永磁、小金属、稀缺资源、国企改革 等概念。作为全球最大稀土企业，公司掌控内蒙古稀土资源，拥有全球领先的冶炼分离产能，产品涵盖稀土氧化物、金属等，下游主要应用于新能源、风电，需求对业绩形成支撑。走势上，上周五一根长阳线突破盘整，昨天更是跳空高开涨停，本应延续加速。但今天却低开，受板块调整拖累一路走低，在下方窗口获得支撑。短期调整较为剧烈，但中期趋势仍偏向上，可以继续观察。行业层面，稀土整合加速，政策推动战略价值提升，叠加新能源汽车、风电需求增长，有望带动稀土永磁材料需求持续上升，未来依然看好。

当前持仓策略，

股势分析，

领益智造 ，
全球精密制造龙头，核心业务涵盖消费电子结构件、新能源汽车磁性材料，与苹果、华为、宁德时代等合作。新能源业务占比提升，业绩具备韧性。技术面看，上周五企稳，昨天高开突破震荡区间，今天继续晋级。股价连续三日上涨，站稳5日均线，进入加速上行阶段，不断创出新高。成交略缩，若能补量，仍有望走主升行情。展望方面，消费电子旺季临近，公司受益于苹果新品量产；新能源汽车渗透率提升，带动磁性材料需求增长，趋势依然向好。

包钢股份，
公司拥有 白云鄂博矿稀土资源，稀土精矿供应稳定，与 北方稀土 存在关联交易。钢铁业务 受益于 基建需求，稀土业务 提供业绩增量。昨日 长阳线突破前高并涨停，今日 平开后下行，受 稀土板块整体回调 影响。放量下跌 一定程度上释放风险，股价回到 5日均线 附近，短期看 市场承接情况。稀土价格企稳回升 预期增强，公司 稀土精矿供应合同 持续推进，叠加 钢铁行业政策利好 与 需求改善，中长线仍 值得关注。

华胜天成，
前几天股价走势反复，昨日迎来 首板涨停，今日继续 高举高打，走势符合预期。股价处于 上升通道，5日线 形成支撑，下方成交缩量，明日若能 补量，仍有望继续看涨。公司是 华为昇腾生态核心伙伴，深度参与多地 人工智能计算中心 建设，直接受益于 国产算力需求爆发。只要股价不跌破 5日线，仍有望继续走高，开启新一轮 上涨行情。

8月交易总结，