大势一览

在连续大涨后，A股市场昨日选择继续向上突破，三大指数全线上扬，创业板指大涨3%成为领头羊，深成指涨幅也超过2%，沪指稳步向3900点关口迈进。令人惊叹的是，市场成交额大幅放量至3.17万亿元，创下历史次高纪录，较前一交易日激增近6000亿元。这种天量成交的出现，既反映了市场参与者的高度热情，也预示着行情可能进入一个新的阶段。

从板块表现来看，科技类股票继续扮演市场主角，CPO概念延续强势，中际旭创、新易盛等权重股不断刷新历史高点，带动整个产业链个股跟涨。PCB概念也表现不俗，胜宏科技午后翻红并创出历史新高，显示出资金对科技硬件的追捧仍在持续。芯片板块保持活跃，天普股份、科德教育等多只个股大单封住涨停，寒武纪等权重股高位震荡。

除了科技板块外，资源类股票今日也有出色表现，稀土永磁板块涨幅居前，北方稀土一度触及涨停，显示周期板块重新获得市场青睐。有色、贵金属等板块跟涨，表明在市场风险偏好提升的背景下，资金开始向多个方向扩散。

卫星导航板块异军突起，中国卫星、长江通信等多只个股涨停，上海瀚讯、天银机电等跟涨，显示出题材炒作的扩散效应。军工板块也有所表现，成飞集成收获四连板，维持了较高的市场人气。

持仓探讨

$中油资本(SZ000617)$：这家央企背景的金融公司业务覆盖银行、信托、租赁等多元领域，背靠中石油集团资源，近年营收稳中有增但净利润承压，亮点在于战略转型：深度参与数字货币技术研发；同时公司明确将市值管理列为重点目标，连续七年分红率超30%，考虑其央企改革与数字货币布局，存在溢价空间。上个交易日稳定币方向虽有所分歧，但股价依然高开高走，早盘下探11.76元后迅速回升，午后一度触及12.89元高点，短期可留意国改与数字货币业务进展带来的估值修复空间。

$海立股份(SH600619)$：传统主业为空调压缩机，但当前市场焦点集中于资产重组预期。公司近期修订公司章程，授权董事会直接决策“定增+资产置换+B股转A股”方案，被市场解读为借壳铺路。传闻上海微电子可能借壳，其符合上海国改收官年解决同业竞争的要求，子公司涉足光刻机冷却系统，虽然给利润贡献有限，但市场想象空间较大。借壳传闻驱动行情，上个交易日股价小幅高开后震荡走高，股价大阳线修复站上了五日均线，日内多头承接较为充沛，短期依然偏乐观去看待。

恒宝股份：数字货币概念龙头，手握数字乾包蜜马重置专利，参与多边央行数字货币桥项目，基本面逻辑属性还是相当纯正的。这里的消息面催化明确——香港稳定币条例实施，稳定币试点扩围。上个交易日早盘尝试上攻后遇阻回落，尾盘股价拉升收于五日线上方，稳定币的题材热度未消，但高估值需震荡消化。

潜力刨析

航锦科技：这家公司一手抓着化工，一手发力电子。电子业务在AI算力加持下确实亮眼，子公司超擎数智作为英伟达双精英级合作伙伴，智算收入上半年同比猛增，占到总营收的三成，毛利率逼近四成。不过化工板块成了拖累，液碱、环氧丙烷等产品价格疲软，导致整体净利润同比下滑，扣非后甚至转负。昨天股价震荡明显，早盘冲高到29.03后回落，说明多空分歧不小。电子业务的高增长和英伟达合作背景是核心支撑，尤其AI服务器和光模块的放量可能继续推高估值。

领益智造：这家公司的故事是“老树发新芽”。传统消费电子业务稳得住，拿下了iPhone 17 Pro七成结构件订单，但真正的看点在新赛道——机器人营收占比已冲到五成，单台利润是手机的十倍。通过收购江苏科达切入汽车零部件，又押注碳纤维散热和人形机器人关节，转型步子又急又稳。昨日震荡走高直接涨停封板，13.56元的价格创了年内新高，技术面更强势，股价主升动能充沛，市值逼近千亿，资金认可度不低。机器人放量和汽车零部件整合是双击逻辑，加上AI硬件的布局，中期主升依然可期。

$金力永磁(SZ300748)$：稀土永磁龙头这半年打了个翻身仗，全靠轻稀土涨价和晶界渗透技术降本。下游需求也争气：新能源车磁材销量大涨，机器人组件开始小批量，连带着低空飞行器这类新场景也冒头。产能扩张很激进，4万吨年产能今年落地，2万吨绿色项目紧跟其后，全球供应链逐步打通。在稀土板块异动走高的背景下，该股领涨直接20cm涨停，收在36.29元，稀土管制下的涨价红利+机器人电机的增量空间是主逻辑，短期毛利改善和具身机器人的发展可能继续催化股价，个人持乐观态度。

四、操作留痕

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。