这周末（8月22日至24日）我国算力领域的顶级盛会——2025中国算力大会在山西省大同市举办。本届大会以“算网筑基智引未来”为主题，聚焦算力网络新趋势，共话算力产业新未来。

从工信部给出的数据来看，截至今年6月底，我国在用算力中心标准机架达1085万架，智能算力规模达788 EFLOPS，干线400G端口数量大幅增加至14060个，存力总规模超过1680 EB，全国算力中心平均电能利用效率（PUE）降至1.42。

此外，业和信息化部将有序引导算力设施建设，切实提升算力资源供给质量。加快突破GPU芯片等关键核心技术，扩大基础共性技术供给。深入开展算力强基“揭榜”行动，聚焦计算、存储、网络等重点方向，加快新技术新产品应用推广。

接下来从3个方面做一下算力的全面概念股梳理和潜力黑马的挖掘

一、算力硬件核心企业

1、PCB

胜宏科技、生益科技、生益电子、方正科技、沪电股份、深南电路、景旺电子、世运电路；

2、CPO

中际旭创、天孚通信、太辰光、罗博特科、新易盛、光讯科技、源杰科技、仕佳光子；

3、数据中心电源

中恒电气、通合科技、南都电源、科华数据、禾望电气、潍柴动力；

4、铜缆高速连接

华脉科技、兆龙互联、神宇股份、沃尔核材、瑞可达、博威合金；

5、液冷

英维克、高澜股份、申菱环境。

二、受益于DeepSeek新模型发布的AI算力芯片龙头

1、A股算力芯片龙头：寒武纪，科创板AI芯片第一股，智能芯片领域全球知名的新兴公司，全球少数全面掌握通用性智能芯片及基础系统软件核心技术的企业；

海光信息，国内CPU/GPU龙头，国内唯一一家生产x86芯片的企业，拟吸收合并算力巨头中科曙光。

2、与华为昇腾产业链深度结合的企业：拓维信息，华为生态中集“鲲鹏/昇腾AI/海思+云/大模型+开源鸿蒙”于一体的全方位战略合作伙伴；

神州数码，国内领先的云管理服务及数字化方案提供商；

华丰科技，绵阳市国资委旗下，华为的高速背板连接器两大国内供应商之一。

3、升级后将支持混合推理架构新模型企业：鼎捷数智，制造业ERP市占率本土厂商第一，装备制造PLM市占率国产厂商第一，MES产品在高科技电子、装备制造、锂电池等行业市占率前三；

泛微网络，业界领先的协同管理软件及相关解决方案供应商；

酷特智能，被工信部、中国互联网协会指定为工业大数据与智能制造的学习、培训基地。

三、全球最轻的空间计算MR正式发布，望推动空间计算市场加速发展

利亚德：公司在AI与空间计算板块已取得多项知识产权成果，2024年AI与空间计算营收3.07亿元，占比4.29%。

熵基科技：运用多模态BioCV（计算机视觉与生物识别）与AI认知空间计算技术，构建全要素感知体系，推动空间从静态管理迈向自主决策及进化。

最后和大家聊一下机构扎堆调研对我们操作上的参考意义

机构调研数量多、频次高的上市企业通常都有以下特点：

1、行业龙头或细分领域“隐形冠军”：公司在所属行业中具有显著优势，如技术壁垒高、市场份额大、品牌效应强。机构需要持续跟踪其动向以判断行业景气度。

2、高成长性：公司处于高速发展的赛道（如过去几年的新能源、半导体，当前可能的人工智能、创新药等），业绩增长迅速，未来想象空间大。机构需要通过调研验证其成长逻辑是否持续。

3、近期有重大事件发生或预期：

发布了重要公告：如业绩大增、重大合同中标、并购重组、非公开发行股票等。

有新产品/新技术突破：可能改变公司未来基本面的重大创新。

即将披露定期报告：在年报、中报发布前后，机构会密集调研，与管理层深入交流，以更准确地解读财务数据背后的经营状况。

4、股价出现异动或存在预期差：股价大幅上涨或下跌后，机构需要去实地“踩点”，判断上涨逻辑是否坚实，或下跌是否是“错杀”带来的投资机会。

5、流动性好，符合机构买入标准：通常市值不能太小，交易足够活跃，方便大资金进出。

6、管理层愿意沟通且透明度高：一家乐于与投资者交流、信息披露充分的公司，自然更容易获得机构的关注。

总得来说，机构调研密集的公司，往往是有看点、有故事、有变化的公司。它要么是市场的焦点，要么正在成为焦点的路上。

它对我们的战略参考意义非常大，比如若羽臣、利民股份、胜宏科技这些股基本都是从去年8月份就开始进入上升趋势持续了一年，股价也翻了数倍，他们和10倍大牛股上纬新材这种连续不断涨停板拉上去的是完全不一样的，它们在走成大趋势牛股前都是被机构扎堆调研的各领域优秀的企业。

因此我们做中长期战略投资的时候，这种高调研企业必须要重点关注，下面是近一周获机构调研最多的部分企业：

需要注意的是，调研也有被忽悠和作假的情况，比如瞒报财务数据或是有些公司机构调研超多，但是它的十在股东、大宗交易、龙虎榜中都没有机构买，这种可能就是假的。另外，密集的调研数据，在避开季报、中报、年报这些义务披露期时最具参考性。

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