大势一览

今天的市场走得挺有意思，三大指数集体收红，上证、深成指和科创50还都创了年内新高，虽然盘中一度有些颠簸，但最终探底回升，走得还算扎实。全市场超过3600只个股上涨，整体情绪不差，不过高位股集体扑街，跌停的不少，说明资金在这里还是有些犹豫，不愿意一味追高。

成交量方面，今天两市合计2.41万亿，比昨天少了点，但依然维持在2万亿以上，这已经是连续第六个交易日站在这个量级上了。这说明市场交投还是非常活跃的，资金参与度不低，只是今天稍微歇了歇脚，没有继续放大。这种温和缩量整理，其实更有利于行情走得远一些，毕竟一直爆量反而容易透支动能。

板块上看，热点显得有些散，没有特别清晰的主线，但半导体芯片的午后爆发是一大亮点。寒武纪这种龙头品种继续刷新历史高点，整个板块在下午明显带动了市场情绪回暖。芯片走强背后，可能还是和市场对AI算力、国产替代的长期预期有关，资金愿意在这个位置继续布局，说明对后市并不悲观。

除了芯片，白酒为代表的消费股今天也表现不错，酒鬼酒两连板，舍得酒业等跟涨挺猛。消费板块的反弹，一方面是有资金在做高低切换，从高位题材流向相对低位的蓝筹，另一方面也反映出部分资金对经济复苏的预期仍在，虽然消费数据一直不温不火，但白酒作为A股的传统信仰，时不时还是会站出来撑撑场面。

整体来看，市场今天虽然指数不错，但内部分化其实挺大的。高位股集体退潮，说明短线资金在获利了结，而低位板块的轮动反弹，又说明仍有资金在寻找新题材。这种结构其实更健康，不至于让市场过热，也能维持住人气。

持仓探讨

$海立股份(SH600619)$：海立股份这家公司我跟踪有一阵子了，主业是空调压缩机和新能源车用电动涡旋压缩机，属于家电零部件行业里的老牌企业。核心逻辑在于它的转子压缩机全球市占率前三，高端变频机型占比提升，出口销量创了历史新高；新能源车业务也逐步放量，800V热泵压缩机拿到比亚迪、小鹏等定点订单。今天跌停收在22.49元，低开低走跌破短期均线，可能进入震荡消化阶段。

$东方精工(SZ002611)$：东方精工的主业是瓦楞纸板生产线和军工动力产品，子公司百胜动力有君方供货资质，带点军民概念。股价低开之后随着机器人板块的回暖震荡上扬，股价在5日线上方运行，但布林带上轨有压力，这个位置适当震荡一下，后市还是能继续走主升浪的，此处盘口的承接还算是比较充沛的，并未有明显的看空的点在，继续持一持更好。

恒宝股份：恒宝股份是典型的题材股，沾上稳定币概念后成了今年“妖股”，核心逻辑在消息面催化：香港稳定币条例落地，公司作为硬件包供应商市占率喜人。今天在稳定币题材回流的带动下，股价再度震荡收涨修复，这里人气依然较为充足，稳定币题材近期仍有催化，继续格局为好。

潜力刨析

四川长虹：四川长虹作为老牌家电龙头，公司积极转型AI家电，接入DS大模型，推出AI电视、冰箱等产品，并受益于“以旧换新”。今日股价高位震荡，早盘一度冲高至12.80元，随后回落，量能维持活跃，技术面看，MACD红柱延续，短期均线多头排列，短期动能受华为链和AI概念催化。

$中油资本(SZ000617)$：公司定位能源产业金融公司，业务涵盖银行、保险、跨境金融等，旗下昆仑银行服务“一带一路”油气项目，与中亚多国推进跨境结算合作。昨日涨停后今日高位盘整，最高触及10.33元，题材驱动性强，大金融方向在震荡过后仍有上行的预期在。

四、操作留痕

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。