大势一览

市场表现有点像是坐过山车，早盘冲高后尾盘回落，三大指数最终微跌，沪指跌了0.02%，深成指跌了0.12%，创业板指跌了0.17%。但别被指数的小幅下滑吓到，整体氛围其实挺暖和的——两市超2900只个股上涨，下跌的才占少数，只是资金稍作喘息，没前两天那么亢奋了。调整，我觉得是好事，反映了市场在等待新催化剂，而不是恐慌抛售，毕竟大盘已经连涨多日，获利盘需要消化一下。

盘面上，热点有点杂乱，但主旋律还是科技和消费的轮番唱戏。AI硬件股继续领跑，工业富联涨停再创历史新高，作为全球AI服务器龙头，它的强势透露出资金对AI产业链的长期信心——最近全球AI模型迭代加速，算力需求飙升，像工业富联这样的公司受益明显。同时，机器人概念午后大爆发，拓普集团等涨停，这股热潮背后，我观察到对智能制造的支持在加码，人形机器人技术突破的消息频传。华为概念也不甘落后，诚迈科技20CM涨停，带动了华为海思板块，这显示国产替代逻辑在深化，华为生态链正从芯片扩展到软件，吸引了不少短线资金。

消费板块这边，白酒股表现亮眼，酒鬼酒直接涨停，白酒的走强，我觉得和消费复苏预期有关，高端酒企的渠道库存去化加速，市场在博弈下半年业绩回暖。创新药板块冲高回落，申联生物20CM涨停但尾盘松动，这种波动说明医药股有资金留意。跌幅较大的板块中，军工股调整明显，投资者暂时回避。

整体来看，市场在缩量中维持韧性，指数微跌但个股活跃，这暗示结构性空间丰富。未来几天，如果成交能重回放量，大盘可能突破盘整区间。我的观点是，当前行情以震荡蓄力为主，不妨聚焦AI、机器人等科技主线，同时留意消费股的修复。毕竟，经济数据向好，流动性充裕，短期波动不改中期向上趋势。关键是要耐心，别被热点轮动带偏了节奏——今天涨明天跌的板块，不如那些有基本面支撑的硬核题材来得踏实。

持仓探讨

$海立股份(SH600619)$：海立股份的基本面在空调压缩机领域有较深的积累，公司新能源车用800V热泵压缩机技术能在-40℃超低温制热，毛利率超25%，已获比亚迪、小鹏等多家车企定点量产。这个标的受光刻机冷却系统的概念带动，海立股份今日低开于22.14元，早盘快速冲高，日内拉出低开高走的大阳线，股价修复明显，后市或仍将维持当下的主升态势。

$东方精工(SZ002611)$：公司以瓦楞纸板生产线为主业，叠加机器人概念参股嘉腾机器人和无人机题材，形成多元业务布局。机器人概念今日也有持续走强，龙头科森科技盘中三板涨停，东方精工今日开于19.00元，股价围绕五日均线窄幅震荡，这里看机器人题材整体尚处在主升浪行情当中，此处继续格局待涨为好。

创新医疗：公司传统医疗服务业务表现平淡，核心亮点在脑机接口赛道卡位——参股40%的博灵脑机获两张创新医疗器械绿色通道，C端产品预计2025年Q4上市，潜在市场规模达百亿。七部门脑机接口明确2027年发展目标，推动“脑机接口置入费”纳入试点，题材稀缺性突出。该股今日冲高回落但依然收在5日均线附近，消息面催化下脑机接口概念仍有反复活跃的空间。

潜力刨析

指南针：这家公司原本专注金融信息服务，后来通过收购麦高切入券商赛道，证券业务增速更猛，经纪和自营收入增长迅速。最近股价走得特别强，8月15日和18日连续两个交易日触及涨停，昨天创下131.84元的历史新高。今天股价低开之后在高位震荡，连续大涨后技术面有震荡需求，当前的市场成交活跃直接利好经纪业务，后市大金融类标的或仍有新高的预期。

北方稀土：作为全球轻稀土龙头，公司手里捏着国内50%的开采配额和70%的冶炼产能，资源垄断优势明显。核心逻辑是稀土"量价齐升"——新能源车、机器人带旺需求，氧化镨钕价格年内上行明显，未来三年轻稀土需求年复合增速看15%。今天稀土板块整体上行，北方稀土领跑，资金抢筹明显，短期均线多头排列，这个位置主升态势充沛，后市仍可继续高看一眼。

$卧龙电驱(SH600580)$：公司深耕电机领域三十多年，产品覆盖工业、新能源车和机器人产业链，属于"稳中求进"的类型。公司的亮点是在高效电机、机器人关节电机等高端领域攒下专利池，虽然主业增速平缓，但人形机器人组件等新业务开始贡献增量，特斯拉Optimus量产可能带来爆发点。今天股价低开高走震荡上涨，核心逻辑是产业升级红利：一是机器人电机需求可能2026年放量；二是公司海外工厂降本增效，毛利率仍有提升空间。当前估值合理，中期成长空间仍在，此处等待人形机器人供应链订单落地催化。

四、操作留痕

本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。