大势解析

大家好，我是宏老师。周五A股的表现真可以用“春风拂面”来形容，三大指数集体走高，深市和创业板尤为亮眼，市场全天震荡反弹，创业板指以2.61%的涨幅领跑，沪指和深成指也不甘示弱，分别上扬0.83%和1.60%，这种普涨格局在最近几周可不多见。沪深京三市成交额2.27万亿元，略显缩量，但个股却是一片红火——超过4600只股票上涨，下跌的不足一成。这说明啥？资金虽未大举涌入，但抛压明显减轻，市场情绪正从谨慎转向温和乐观。

持仓

$华胜天成(SH600410)$华胜天成：这家公司做的是信息系统和云计算服务，布局挺全面的，从算力基建到AI应用都有覆盖。比如在天津的智算中心项目能提供300P算力，还和华为昇腾合作推出一体机；应用层则有智能客服、医疗诊断模型这些具体产品。今天早盘冲高后回落，多空博弈激烈，午后股价再进一步震荡上扬，短期波动在所难免，但趋势还没走完。逻辑在于：一是AI基建订单落地，比如与华为合作的智能体一体机开始出货；二是中报预增可能强化业绩预期；三是市场对高容量票的偏好未变，近期20亿以上成交的个股更容易走出流畅趋势。

$宁波韵升(SH600366)$宁波韵升：这家公司专注高性能钕铁硼磁材，新能源车领域市占率25.3%，每四台国产车就有一台用它的磁钢。人形机器人是新增量，已供货宇树、智元等关节电机，单台价值约8000元。今天低开高走，盘口承接有力，午后涨幅进一步扩大，盘中附近出现多次大托单，显示有资金在护盘。核心看两个驱动因素。一是特斯拉Optimus量产进度，若提前到四季度，磁材需求会跳增；二是包头5000吨新产能三季度投产，单吨成本下降将导致毛利率的提升，后市依旧是偏乐观去看待，继续格局为好。

$广生堂(SZ300436)$广生堂：广生堂主业是抗病毒药物，拳头产品治乙肝，但近年转型创新药。核心在研项目乙肝三联疗法处于III期临床，优于国际竞品。主因传统药集采降价，估值锚在创新药进展，若临床数据超预期，理论市场空间可达400亿。今天股价震荡上扬拉出大阳线，在医药板块整体低迷时显得强势。若三联疗法III期数据年底揭盲成功，股价弹性极大，此处仍然可以耐心潜伏一波。

卧龙电驱：今日股价高开高走，早盘一度封住涨停至30.38元，量能配合积极，买盘承接力强，盘中大幅炸板后尾盘依然回封住涨停板。公司成长性与技术转型形成双重驱动。一方面，工业电机受益行业红利，日用电机需求稳健；另一方面，具身智能机器人关节模组、伺服驱动器等新业务已进入客户验证期，合作生态逐步落地，因此个人对该股后市的走势持乐观的态度。  

天风证券：今日随着大金融板块的走强，股价放量冲高至涨停价5.54元，封板坚定。证券板块整体领涨非银金融，短期受益于市场交投活跃与消息面催化，两融余额突破明显，券商经纪与资本中介业务直接受益。该股技术面突破后打开上行空间，若后续成交额维持高位，波段空间可能延续。  

英维克：今天随着早盘大元泵业封住5板的带动，该股今日早盘一度封住涨停板，但高位抛盘加剧，涨停板被砸开，液冷概念板块热度推升估值拔高明显。技术面存在整固需求，液冷技术站上AI算力风口，英维克作为全链条方案开创者，技术壁垒与客户拓展进度是关键。英伟达GB300芯片量产催化液冷替代风冷需求，公司核心部件100%自研，此处仍有上行预期，后市偏乐观去看待。