大势解析

护盘力量昨天也没闲着。保险板块逆势上涨，中国太保、新华保险这些大块头表现坚挺，证券板块中的长城证券更是连续两天涨停。大金融的托举让指数在回落时没有崩得太难看，但看看盘面就知道，这种护盘掩盖不了多数个股的疲软。真正拖后腿的是那些前期的明星板块。军工股集体塌方，航天长峰被按到跌停，。导火索是长城军工突然闪崩逼近跌停，引发整个板块恐慌。CPO概念也遭遇重创，天孚通信、德科立等下行，AI硬件链的调整压力开始显现。锂矿股同样惨淡，天齐锂业、盛新锂能这些名字出现在跌幅榜前列。

潜力个股

中国长城

卧龙电驱

四方精创

持仓脉络：

$华胜天成(SH600410)$华胜天成：这家公司做了快二十年的IT系统解决方案，算是行业里的老面孔了，主要做政府、金融这类客户的数字化项目。转型上倒是动作快，抱紧了华为昇腾的大腿，做算力中心总包，单个项目毛利喜人，还搭上了AI快车，搞了个“企业运营智能体”系统，部署速度从一周压到半小时。昨天走得挺猛，早盘地开后一路冲高，10点就封死涨停，收在17.81元，题材上吃了国产芯片和信创的概念红利，柚子接力明显，后市观察算力基建订单情况，尤其华为生态项目能否落地放量。

$东方精工(SZ002611)$东方精工：这公司主业分两大块：七成是瓦楞纸板生产线，三成是水上动力设备。传统业务增速慢，但胜在稳，海外市场占了九成营收，国内反而只贡献四分之一。新故事在机器人方向，被列入“具身智能”概念股，全球人形机器人运动会开幕算个小催化。昨天今天高位震荡，冲高到20.62元后回落，高位的资金分歧大。机器人题材发酵但跟风股不强，后面题材的持续还是有待观察的，如果题材整体退潮的话这个位置适当作减仓考虑。

$航天科技(SZ000901)$航天科技：军工老牌企业，主业是防空雷达、航天飞行器配套，沾点低空经济和卫星互联网概念。子公司航天南湖一季度业绩爆表，今年订单接得手软，商业航天和军工信息化双风口催着，加上中国船舶合并中国重工停牌的事件刺激，资金对军工重组预期升温。昨日高开4.8%后冲高回落，随着长城军工的走弱，军工板块内分化，如果航天科技这个位置难以承接反包向上的话，后市也做减仓考量。

交易记录: