今日六一路出局了福日1.2亿出局了福日，再一次布了新的方向！

         很巧我们又又撞车了，昨晚我23点左右还反复思考这个事件的影响和未来的爆发！除了看好今日的锂电之后，就是看好这个题材的思考！结果没有想到下午六一扫货上门，再一次想到一起去了！

        而这个就是提前对题材的预判思考，而为什么我们思考这个题材呢？实际是我们看中了受众人太多了，更重要的是看到了他这个影响性，也许六一也一样看到这一点才分仓入局的原因！

       而且多认为，本次的：2025年社保卡强制性=2019年ETC！

       而时出现的大妖：万集12倍，金溢8倍！所以有了这些故事，是可能讲出一个不错的思考，原因是什么呢？

一、资金思考：2亿资金抢筹！

       从这里可以看到机构6500万整体也是看好价值，而六一整体7500万的思考以明确的了判断性，整体今日更是大长脚，更说明了他的大换手之后带来的价值。

二、为什么重视本次社保新规的影响？

1、驱动因子：社保新规，9月1日起实行！强制缴纳！

2、新规核心：社保 “强制性” 全面落地

2025 年 9 月 1 日起，社保强制缴纳新规正式施行，标志着 “自愿放弃社保协议” 彻底失效。无论是书面约定、口头承诺，还是以现金补贴替代社保的行为，均因违反《劳动法》第 72 条与《社会保险法》的强制性规定而归于无效。

覆盖范围实现全维度延伸：用人单位需为所有存在劳动关系的人员（含兼职、临时工、实习生）缴纳养老、医疗、工伤、失业、生育 “五险”，此前未充分覆盖的新业态从业者（外卖骑手、网约车司机等）、超龄返聘人员（未享养老待遇者）、小微企业员工等群体，均被纳入强制参保范畴。

3、企业违规代价：从经济补偿到信用惩戒

对于未依法缴纳社会保险的用人单位，新规明确了多重约束：

1）、补缴与滞纳金：需全额补缴欠费，并按日加收 0.05% 的滞纳金（年化约 18.25%）；

2）、经济补偿责任：劳动者可因未缴社保解除劳动合同，企业需按 “每满 1 年支付 1 个月工资” 的标准支付经济补偿；

3）、全额赔偿风险：若因未缴社保导致员工医疗费无法报销、工伤待遇缺失等，企业需承担全额赔偿；

4）、信用惩戒联动：违规企业将被纳入失信名单，直接影响贷款审批、政府招投标等经营活动。

从以上就可以看出这次的强制社保将会带来多大的深度影响，社保是一个发生在每一个人身边的事，但是这个事件的社会影响力将会是非同寻常的。

4、缓解社保基金压力，应对老龄化

     强制参保预计每年新增社保基金收入 1800 亿元，可部分填补 2025 年约 2 万亿元的养老金缺口，减少 “年轻不参保、老来靠救助” 的财政负担，促进代际公平。

5、当前覆盖缺口：

全国就业人员约7.34亿，但完整缴纳“五险”者仅2.46亿（占比33.5%）。

灵活就业人员（2.4亿）参保率不足40%，农民工群体约2.3亿未规范参保。

以上海为例，2023年适龄工作人员1375万，养老保险参保1146万，未参保约230万人。

6、新增参保规模：

新政落地后，预计新增参保人数超4亿，主要覆盖灵活就业者、农民工、小微服务业从业者。

以养老保险为例，参保率将从93.6%提升至95%以上，两年内需新增2000万参保人员

三、下一个ETCR:核心逻辑相似性对比!

1、相似性对比!

四、产业价值对比：发卡红利→运营服务

1、发卡环节：硬件放量驱动业绩爆发

ETC市场（2019-2020）：

单卡价值：设备（OBU）单价50-100元，发行超2亿张，市场规模100-200亿元

龙头表现：万集2019年股价涨幅1200%（5.73元→62元），2019年净利润暴增39倍

社保卡市场（2025-2027）：

单卡价值：第三代社保卡单价20-50元（含制卡+系统），新增4亿张需求，市场规模80-200亿元

龙头表现：龙头2025年8月涨幅30%（10元→13元），中标份额超30%.

2、运营环节：数据与服务构筑长期价值

3、运营服务期：生态衍生价值跃迁

五、社保卡成本构成解析

第三代社保卡成本主要由芯片成本、材料成本和系统写入与配送成本三部分构成，其中芯片占据绝对主导地位：

芯片成本（8-12元/张）：作为卡片“大脑”，需通过CC EAL6+全球最高安全等级认证。三代卡芯片采用更高容量设计（80K/160K），加密模块单价较二代卡提升50%。工行北京分行2021年采购数据显示，160K芯片卡单价达7.7-7.9元，而随着技术进步与规模效应，当前成本已降至8-12元区间。

材料成本（1.5-3.2元/张）：包含卡基材料与特殊功能加载成本。环保型PETG材料单价约1.5元，若加载数字人民币功能需增加3元硬件改造成本。青岛市医保中心招标数据显示，单张社保卡的卡体材料费约3.2元。

系统写入与配送成本（3.1元/张）：涵盖数据写入、个性化处理及物流配送费用。青岛市案例显示此部分成本约3.1元。

综合来看，单张社保卡综合成本约为12-13元。2022年惠州市第三代社保卡补换卡项目中标单价为12元/张，与成本基本持平5；而2025年中山市第三代社保卡制作服务项目设定20元/张的单价限价，为厂商预留合理利润空间。

         更重要的是，社保卡是否会再一次上演银行大补贴抢卡呢？因为这里不是一张卡的问题，是三卡合一之后的沉淀资金带来的想象空间性呢？而这个当年ETC就是一样的逻辑，而在没有抢之前是一个样，现在又是一个情况！

六、受益公司：

      而龙头你认为会是谁呢？会是是楚天还是谁呢？而未来的价值是多少呢？这个就要自己再研究一下，而我这里只是把行业思考和为什么要重视，整体梳理，或是你不想研究，我们整体做了一个测算思考！点赞+转发+留言：我想了解社保卡= 2019 年 ETC！六一路等1.4亿抢筹！新增 4 亿参保，下一个12倍万集在哪？的价值？

      交易不能有就好，更是要深度研究才能让你找到真正的大牛，而且的认知决定了行为，最终能不能抓到的关键！

      以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日交易量再一次上升到1.82万亿，而且是个股的普涨到3999家上涨，下跌只有992家，整体震荡看多的思考不变，而从时间周期上要有调整一下，而之前看多到15号，而当下有移动到了13号，但是复杂的震荡天之后到14号转折可能又是低点，再看多到21号，所以整体8月是舒服 的，整体指数是持续看多的思考是不变，所以持续看多的思考中，可以保持乐观的看法。所以未来核心重点还是看3674与2万亿的交易量的思考，还有就是证券的爆发是也是关键。

情绪面：今日情绪开始升温了，涨停84家，跌停12家，封板率74%，而连板下降到3家，连板总数10家。高标大分岐，整体下降到3板，但是明日预期反而开始修复性。

板块上：当下的核心主线：无，而最强势板块：新疆+商业航天+锂电。整体板块开始轮动，而且是板块内也开始轮动，比如说机器人最为明显，而军工也是一样，而新疆虽然最有强度那是持续性不好判断，所以多看少动。助攻：算力工程+PCB+IDC。

锂电：龙头是江特电机1板，整体是强化一字，但是要看是否持续或是趋势性，如果不是整体可能就会随时间结束，而且这样强化是不可能持续 ，反而是走趋势更有可能性。看期货发展是否到10万是关键。

航天：龙头是上海港湾3板，而另外的人气龙头是长城军工8天6板，而还有就是航天的思考5天4板最为强化，之后进一步的观察后期的思考。

新疆：龙头是新疆交建2板，今日上盘强化之后开始下降，所以判断可能未来3天可能有就是结束时间，所以建议大家要注意风险性。别追！

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、机构：DDR4、LPDDR4供给收敛 下半年恐出现结构性缺货 价格大幅上涨。

跟踪商品题材

一、生猪13.85（-0.22%，猪成本15,牧原13.5元，饲料超50%、人工10-15%。）

二、电池碳酸锂7.655万（6.99%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）

三、氧化镨钕52.85万（1.34%，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）

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