潜力股
长城军工：长城军工是陆军装备核心供应商，产品包括迫击炮弹、单兵火箭等，军品收入占比超七成，在军工集团重组预期下，业绩改善预期较高。昨日高开震荡，尾盘封涨停，早盘受军工板块分化影响一度回落，但午后资金回流，两点板后大单密集入场封板，此处没有什么看空的理由，继续格局为好。 $长城军工(SH601606)$
阿石创：国内半导体靶材龙头，核心产品为高纯金属溅射靶材，应用于芯片制造和显示面板。2025年受益于国产替代加速，其28nm制程光通信芯片已通过验证，预计下半年量产。昨日早盘平开后震荡上行，午后受稀土永磁板块带动加速冲高，尾盘封20%涨停。技术形态突破，量价配合健康，板块内正海磁材同步20cm涨停，显示资金对上游材料股的偏好。$阿石创(SZ300706)$
宁波韵升：专注钕铁硼永磁材料，产品用于新能源车、风电和机器人领域。2025年稀土出口环比增五成提振行业预期，昨日午后随稀土板块爆发涨停，早盘窄幅整理，一点后资金直线拉升封板，宁波韵升弹性显著，带动正海磁材等跟涨。稀土涨价逻辑强化，中期持乐观态度去看。$宁波韵升(SH600366)$
北方稀土：全球轻稀土龙头，掌控白云鄂博矿资源，主营稀土精矿、磁性材料，下游需求受新能源和机器人驱动。2025年缅矿供应收紧预期下，稀土价格中枢有望上移，公司资源垄断优势巩固。昨日全天高位震荡，收盘涨6%，与宁波韵升联动，但午后略有回落，显示部分获利盘兑现。技术面突破5日，资源稀缺性支撑长期价值，若稀土这边今天板块继续回流的话，北方稀土作为容量品种仍有上行动能。
富满微：主营电源管理芯片和LED驱动芯片，切入AI算力供应链，产品适配800G光模块，受益于数据中心升级和国产替代。2025年订单可见度高，业绩弹性大。昨日早盘高开快速封20%涨停，量能环比翻倍。技术指标MACD金叉后红柱增长，布林带开口扩大，短期进入强势通道。板块内存储芯片领涨，东芯股份同步涨停，AI算力需求明确，此处仍可高看一眼。
常山北明：华为鸿蒙生态合作企业，主营软件服务和纺织双业务。上个交易日早盘小幅冲高后回落，收盘小幅度上扬。华为方向后续陆续有催化，鸿蒙这个题材作为软件自主可控的重要支流，此处或可潜伏等待催化，这个标的个人持了比较久了，这里继续格局。
大势及热点
市场在分歧中展现韧性。昨日三大指数涨跌不一，沪指顽强翻红再创年内新高，创业板指则震荡调整。但个股层面呈现另一番景象——超3000家个股下跌，市场分化加剧。然而，在结构性分化中，两条清晰主线正在凝聚市场共识：一是以芯片为核心的硬科技方向，二是医疗器械板块的强势崛起。
芯片产业链成为耀眼的明星。东芯股份20CM涨停，8天4板的凌厉走势再创历史新高；富满微同样20CM涨停，大为股份、斯达半导等多股涨停封板，驱动逻辑清晰有力：全球半导体销售额最新数据出炉，2025年第二季度销售额同比增近20%，这一超预期增长印证了行业景气度加速回暖，为资金持续流入提供了坚实支撑。
医疗器械板块的爆发同样具有坚实逻辑。利德曼20CM涨停实现6天4板，赛诺医疗、中红医疗双双20CM涨停。消息面上，赛诺医疗子公司产品获美国FDA突破性医疗器械认定——这是美国FDA历史上全球首个颅内动脉粥样硬化狭窄治疗产品。这一里程碑式突破打开了国产高端医疗设备的想象空间，板块价值迎来重估契机。
