最高法新规2025年9月1日起，用人单位与劳动者任何形式的"不缴社保"约定均属无效。明确社保缴纳是法定义务，具有强制约束力。

    2024年就业人口7.34亿，完整缴纳五险仅2.46亿人（占比33.5%）。灵活就业人口超2.4亿，社保覆盖存在巨大缺口。

    北京最低社保个人月缴716元，灵活就业者需翻倍（近1500元）。骑手群体参保意愿调查：23.5%拒缴，38.9%仅愿承担5%。

    新规会让中小企业用工成本上升（预计人力成本增加10-20%），或加速制造业"机器换人"进程（如美团无人机配送试点）。

    新规会让个人层面

短期收入可能缩水（企业转嫁成本），

长期医疗养老保障增强（医保救命作用凸显）。

未来社保普惠化，推动灵活就业者参保（预计覆盖面持续扩大），完善跨区域社保衔接机制，"投资于人"战略实施，构建生育友好型社会保障体系。

政策驱动下的受益方向

    社保征收与信息化服务：社保征收权划转至税务部门后，企业社保缴纳的合规性要求提高，推动税务信息化系统升级。

    税务信息化服务商：如航天信息（税控设备）、用友网络（财税软件）、金蝶国际（企业ERP）等。

    人力资源SaaS平台：如北森控股（HR SaaS）、BOSS直聘（灵活用工平台）等。

     社保基金管理与投资：社保基金规模庞大（截至2023年底约3.6万亿元），其投资运作涉及资本市场，相关托管和投资管理机构可能受益。

    社保基金托管银行：工商银行、建设银行、中国银行等。

    公募基金社保管理人：易方达基金、华夏基金、南方基金等（需关注其社保组合管理规模）。

    医疗健康与养老产业：社保覆盖面扩大（尤其是城乡居民医保）叠加老龄化加剧，医疗需求刚性增长。

    连锁药店：益丰药房、老百姓等（医保结算量提升）。

    医疗器械/医疗服务：迈瑞医疗、爱尔眼科等（医保支付覆盖范围扩大）。

    养老服务机构：双箭股份、南京新百（政策支持养老产业）。

    灵活就业与社保代缴服务：灵活就业人群（如外卖骑手、网约车司机）社保覆盖率低，未来可能催生第三方代缴服务需求。

    人力资源服务公司：科锐国际、外服控股（灵活用工及社保代理）。

行业公司名称关联逻辑

税务信息化

航天信息

税控设备龙头，社保征收系统升级需求。

医疗信息化

久远银海

社保医保信息化核心供应商，参与多地医保平台建设。

社保基金重仓

伊利股份

社保基金长期持仓（2023Q3持股市值超20亿元）。

养老产业

泰康之家（未上市）

险资布局养老社区，政策支持养老产业。

灵活用工

科锐国际

提供社保代缴、薪酬外包服务，受益于灵活就业市场规范化。