个人观点：今日潜力黑马股
$山河智能(SZ002097)$：这家湖南的工程机械企业，主业覆盖桩工机械、地下工程装备和航空业务，今年在新能源设备上发力明显，近半新品投向欧洲市场。雅下水电站项目可能带来长期收入，低空经济的飞行汽车试飞成功算是新看点。今天早盘高开后快速封板至15.61元，短期热度较高。题材上叠加军工和基建利好，主升浪走势明确，此处继续格局待涨。
$建设工业(SZ002265)$：作为兵装集团旗下的军民企业，核心在弹药和新能源汽车零部件，迫击炮弹市占率超四成，近期中东低价策略打开市场，产品价格仅为欧美六成。业绩上重组承诺超额完成，新能源驱动电机轴打入宁德供应链，但民品毛利率偏低拖累整体，上半年预亏仍存。今天接近11点，股价直线拉升至40.28元涨停，汽车零部件板块联动明显，短期受益阅滨装备预期和中东订单催化，兵器集团重组可能注入无人机资产，短期或仍有上行动能。
$西宁特钢(SH600117)$：区域特钢龙头，主营合金结构钢，用于航天军工和基建，虽然连年亏损，一但转型动作频繁——大股东5亿认购定增，推动生产线技改和降本，青海资源禀赋带来成本优势，但行业需求疲软下竞争激烈。雅下题材的容量品种今天走的还是比较强劲的，比如山河智能拉板，今日早盘股价平开后震荡走高，题材上贴合雅下水电站和君工特钢概念，定增若落地或改善产能。
北方长龙：君用车辆复合材料供应商，主打人机环系统内饰，但近年营收连续下滑，技术有壁垒但订单不稳定。作为君工题材当中股性较好的人气股，今日随君工板块冲高而走强，午后多头力量进一步增强，股价拉出首板涨停创出114.78的新高，在拉升过程中该股量能温和，并未出现明显的分歧，目前来看有点意犹未尽的味道在，还有上行动能。
长城军工：A股唯一弹药主业公司，迫击炮弹和智能巡飞弹为核心，兵装集团重组预期强，潜在资产注入催化。作为前期人气核心，今日股价再度涨停报38.83元，柚子和北向合力推升，板块情绪亢奋，君贸放量和阅斌事件驱动短线走高，后市如果量能维持住的话仍将延续上行通道。
个人观点：市场观察
A股市场在早盘低开后，逐步展开震荡反弹，最终三大指数小幅收涨。沪指上涨0.66%，深成指涨0.46%，创业板指涨0.5%，北证50指数也上扬0.96%。这种走势反映出市场的内在韧性——尽管开盘承压，但买盘力量逐步增强，推动指数翻红。成交额方面，沪深京三市全天缩量近千亿，这种缩量反弹让我觉得有点微妙：它暗示投资者在操作上略显谨慎，可能是在等待更多政策信号或经济数据，毕竟近期全球经济不确定性仍在发酵。不过，个股表现相当亮眼，全市场超过3800只股票上涨，涨跌比接近4:1，这传递出积极的情绪信号，说明资金并未大规模撤离，而是在局部寻找轮动。
从板块轮动来看，最近的市场热点确实杂乱无章，缺乏一条清晰的主线。军工板块无疑是日内的主流，再度爆发式上涨，长城军工、北方长龙等涨停，建设工业也强势封板。局势紧张和军工预算增加可能推高了投资者预期，资金在寻求避险与成长兼备的标的。人形机器人概念同样表现抢眼，午后持续走强，浙江荣泰、松霖科技等个股创出历史新高，日盈电子更是实现两连板。我认为这背后是AI技术的加速落地：人形机器人作为AI的实体延伸，正从概念走向量产，产业层面的扶持和巨头投入为板块注入持续动力。此外，固态电池概念活跃，上海洗霸涨停并刷新高点，显示出新能源创新领域的潜力；游戏板块也不甘落后，巨人网络封板涨停，反映出消费电子复苏的迹象。
然而，并非所有板块都顺风顺水。保险、影视院线和光伏设备领跌，幸福蓝海大跌超，西藏旅游更是封跌停。光伏板块的疲软让我有些担忧——海外需求疲软和产能过剩问题可能还未缓解，投资者在抛售高估值标的。零售和旅游酒店板块也表现不佳，大连友谊、茂业商业跌停，这或许与消费数据疲弱相关：市场对服务业的复苏信心不足。整体看，板块分化明显，资金在轮动中寻求安全边际高的领域，比如贵金属和半导体也涨幅居前，前者受益于避险情绪，后者则受国产替代逻辑支撑。
市场情绪上，今天的缩量反弹虽显谨慎，但个股普涨表明买盘基础稳固。午后医药板块回流是个亮点，联环药业涨停、利德曼冲击三连板，创新药题材近期热度居高不下，后市仍旧可以高看一眼。不过，高位股分化值得警惕，山河智能涨停创新高，但奇正藏药炸板回落，显示短线资金博弈加剧。展望后市，我认为市场需更多催化剂来打破震荡格局，如果后面能够出现一个持续性较好的新题材，反弹或能延续。短期不妨留意军工和机器人等成长主线，但需控制仓位，防范光伏等弱势板块的补跌风险。
个人观点：操作阐述
本文为个人投资基金思考，文中提及到的任何个谷和基金都可能有腰斩风险。所有内容均不构成投资建议，请各位独立思考，不要以我的内容作出买入或者卖出决策。
