周五盘面发生了2件很奇怪的事情，虽然情绪面是走了修复的，但人气股山河智能却走的不及预期。早上高开高走，快速冲击涨停，并且创了阶段新高。但随后就快速炸板，全天没有回封。
同样的，AI智能体核心总高度鼎捷数智，尾盘直线拉升20cm涨停。板块小弟跟风无数，可是自己却莫名其妙的炸板了，收盘只有16%！
要知道这俩人气股周五可是流入了76亿资金，买到的朋友可都是要哭了。
为何带头修复情绪的人气股，走势却如此分化？
首先从消息面来看，
鼎捷数智：可转债与AI概念支撑，但估值分歧凸显
公司可转债发行（8.38亿元）进入第二轮问询，叠加Indepth AI平台降低开发门槛的技术利好，短期驱动股价冲高。然而，机构目标均价（46.99元）较当前60.99元存在24%折价，反映市场对“高研发投入转化为盈利”的持续性存疑。涨停后回落本质是部分资金借利好兑现。
山河智能：雅下工程题材分化，资金合力瓦解
尽管公司凿岩设备、盾构机等产品直接服务于下游水电项目，但板块内部分化剧烈。量化资金抛压导致题材热度骤降，市场对“工程机械替代人力”的逻辑短期存疑。8月1日虽因主力资金介入上涨7.09%，但政策催化已从“强预期”转向“局部落地”，后续需观察订单实际转化效率。
再从资金面和筹码角度分析，
鼎捷近5日融资净流入1.11亿，但融券余额同步增加，多空博弈加剧。90天内机构目标均价仅46.99元，较现价低估23%，抑制跟风盘追高动力。
山河8月1日主力明盘净流入1.9亿元（占成交额4.3%），但暗盘资金达4.5亿元，总流入6.4亿元显示主力仍在布局。然而中单净流出1.31亿元、小单净流出0.81亿元，表明散户跟风意愿不足，拉升缺乏合力。
最后从技术面角度来看，
鼎捷：日线MACD红柱缩量，股价新高但动能衰减；股价偏离率达8.1%，超买修复压力积聚。
技术指标顶背离：30分钟RSI达80以上，日线MACD红柱缩量，上行动能衰减。
山河：量价背离：8月1日成交额44.04亿元（环比增18%），但股价仅涨7.09%，未突破前高14.8元，放量滞涨特征明显。
乖离率风险：5日均线升至12.8元，股价偏离率达10.8%，短线超买修复需求强烈。
周一反包可能性预估
周末消息面来看，没啥大利好，而且市场板块轮动太快，高位修复情绪也不及预期。
山河智能因基建政策余温及主力深度介入，反包动能稍强；鼎捷数智受制于估值分化和游资撤退，需更强消息刺激。两者反包需同时满足：政策续力+主力强攻，否则将延续震荡。建议紧盯山河智能的雅下订单、鼎捷数智的可转债进展，及开盘30分钟量能匹配度。
我就不去凑这个热闹了，还是安心在我的主线里面玩了。
目前市场主要赚钱效应在于CPO发散的科技股行情，主流资金也都在这里。而不管是算力还是云计算，最后底层逻辑都是半导体芯片。因此，半导体板块怎么都是利好的。而我重点配置的$半导体ETF(SH512480)$怎么都绕不开的，首先就是主配置半导体板块核心龙头个股，什么科创板创业板的都平铺了，省去了选股以及权限的烦恼。对于我这种来说，其实是个躺平、省心省力的模式了。。。
那大家怎么看呢？你认为下周山河智能和鼎捷数智明天会修复吗？都来分析分析吧。。
