今日观察

天府文旅（000558）

双良节能（600481）

山河智能（002097）

大势分析

本周将开启先抑后扬的走势，所以回调就是低吸机会。上周五A股市场呈现震荡调整态势。截至收盘，沪指下跌0.37%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.24% ，全天成交额1.61万亿元，较前一交易日缩量3377亿元，显示资金观望情绪加重。盘面上，板块走势分化明显。中药板块因政策扶持与需求增长强势上涨，多只个股涨停。光伏设备受全球新能源需求提振，也涨幅居前。AI应用概念午后发力，为市场增添热度。而船舶制造、保险、航天航空等板块则表现不佳，处于跌幅前列。个股涨多跌少，超3300只个股上涨。短期来看，指数在连续上涨后积累一定获利盘，加上3600点上方压力较大，或维持震荡。但政策积极、流动性较宽松，所以本周应该会先进行一个探底回升的走势，接下来继续看涨，板块还是继续看涨人工智能，人形机器人以及华为概念。

个股刨析

天府文旅（000558）近期天府文旅走势强劲，公司成功从房地产转向文旅体产业，影旅融合业务收入占比可观，西岭雪山获“双国家级”资质，冰雪旅游与影视文旅双轮驱动模式被市场认可。资金层面，低成本融资和控股股东担保极大缓解资金压力，财务状况得以改善；在行业趋势上，文旅行业复苏，“影视+旅游”模式潜力大，再加上成都世界运动会临近、文旅融合政策支持，都为其发展提供助力。从最近盘面看，其股价多次涨停，成交量和资金流入明显。短期内，还有继续上涨的预期。

双良节能（600481）这家公司主要涉及节能节水系统和光伏新能源系统业务。节能节水业务表现稳定，溴冷机等传统业务处于行业前列，在数据中心等新场景的拓展也较为顺利。光伏新能源业务尽管此前面临亏损，但随着N型硅片价格上涨，公司产能进入行业前三，也逐渐展现出发展潜力。氢能新业务更是取得突破，中标大额绿电制氢项目，新签甘肃煤电EPC项目，技术指标行业领先，这些大额订单有望提升公司未来业绩。从最近盘面看，其股价涨停，成交量和资金流入明显，人气排名靠前。短期内，如果行业热度持续，大额订单执行顺利，氢能和光伏业务不断推进，股价有望维持强势上涨。但如果行业竞争加剧、订单交付出现问题，股价可能会回调。

山河智能（002097）公司在工程机械业务虽受行业下行影响，但作为核心仍保持稳定。航空业务表现亮眼，营收增长显著，盈利能力突出，成为新增长点。海外业务拓展成功，营收占比高，泛亚太和非洲市场大幅增长，稳固业绩。同时，雅鲁藏布江下游水电工程启动，山河智能技术和设备适配，若承接大量订单，将提升产能、加速升级。从盘面看，股价多次涨停，成交量和资金流入明显，人气高涨。上周五再次走出阳线反包，逆势走强今天如果还能继续反弹则将开启新的反弹行情。

今日持仓

行股记录

塞力医疗（603716）塞力医疗近些年SPD业务增长强劲，2024年收入逆势增加7576万元，毛利率提升，占比达45.1%，为公司业绩提供稳定支撑 。在AI医疗领域，它与华为、脑机智能实验室合作精神医学数字疗法，开发诊疗大模型，“海思灵曦”系统已在浙一临床门诊应用，前沿技术布局使其未来潜力巨大。上周五的走势直接走出了明显的企稳，而且站上了5日线，当前处于上涨趋势多头形态，所以今天只要能够继续走强甚至走出新高，那么接下来的行情将继续走强，有望开启新的趋势行情。

直真科技（003007）这家公司在业务布局与行业发展的高度契合。一方面，公司深度绑定华为，签署昇腾、鲲鹏生态原生开发激励合作协议，共同推进算力原生应用开发，受益于华为产业链发展红利。另一方面，中标郑州航空港大数据处理中心项目（9.02亿元） ，在算力调度领域布局加深，契合当下AI发展对算力的旺盛需求。上周五的阴线直接再次跌破了5日线，今天如果继续走强则就行格局，但是一旦走弱，那么接下来的行情将大概率继续调整。

西藏天路（600326）公司是西藏基建龙头与水泥龙头，受益于国家西部大开发及“一带一路”项目推进，尼泊尔业务拓展也带来想象空间。其一季度营业收入同比增长，业绩有一定支撑。近期基建板块热度高，资金关注度大，且西藏天路在雅鲁藏布江水电工程相关概念中是人气龙头，市场号召力强，资金接力意愿较高。上周五西藏天路股价下跌。从近期走势来看，此前该股曾有较大涨幅，短期指标此前已显示超买，且当日主力资金净流出，部分资金可能在获利了结 。后续走势需综合多方面判断。若从短期技术面看，此前股价偏离均线较远，有技术性修复需求，可能面临一定调整压力 。但从中长期角度，其股价已突破所有均线，布林带形成上升通道，若公司能受益于相关基建项目，如川藏铁路配套项目等，且市场对基建板块的关注度持续，那么中长期仍有一定上行空间。$西藏天路(SH600326)$

贝因美（002570）昨天强势涨停，主要有三方面原因。它在2025年一季度业绩延续增势，市场对其8月29日将发布的中报业绩预期较高。政策上，国家育儿补贴政策全覆盖，叠加跨境电商渠道突破北美市场，作为婴幼儿食品龙头企业，贝因美充分受益。概念题材上，2025年7月新增“年度强势”概念，结合AI育儿等创新业务布局，吸引资金涌入。技术形态良好，刚刚在底部异动位置不高，容易被市场所亲睐。上周五继续收出一根冲高回落的，盘中最高价达8.30元，留下较长上影线，显示上方抛压较重 。近几日其股价连续上涨，短期涨幅较大，且换手率一直维持在较高水平，多空分歧较大。所以今天只要能够继续走强从分歧转为一致有望走出加速行情，但是一旦走弱则短线可以考虑落袋。$贝因美(SZ002570)$

英维克（002837）英维克是领先的精密温控节能解决方案提供商，其液冷技术在数据中心和算力设备领域应用广泛，2024年上半年液冷相关营业收入约达上年同期2倍，全链条液冷产品已通过英特尔验证，并被英伟达列入其MGX生态系统合作伙伴。公司签署国有建设用地使用权出让合同并取得不动产权证书，拟投资不低于10亿元建设精密温控节能设备研发中心及生产基地总部基地项目。 受人工智能业务驱动，数据中心建设市场需求自2023年末加速，2025年需求有进一步加速趋势。从近期走势看，英维克已连续上涨5天，上涨趋势有所减缓，但仍处于多头行情中 。从行业角度，随着AI算力需求爆发，数据中心液冷需求大增，英维克作为液冷技术领先企业，市场前景广阔，且在储能温控领域也占据龙头地位，长期来看有较好的发展基础 。不过，短期需注意风险，其股价近期涨幅较大，估值相对较高，且8月1日主力资金呈流出状态 。若后续AI相关概念热度持续，公司业务持续向好，股价有望继续上涨。若市场热点转移或业绩不及预期，股价可能面临调整。$英维克(SZ002837)$