大势探讨

昨日沪指失守3600点，深成指和创业板指也分别跌1.73%和1.66%。尽管7月大盘整体呈震荡攀升态势，但昨日的回调让人心头一紧。沪深京三市成交额达到19618亿元，这种量能放大配合指数下跌，透露出市场的焦虑情绪，盘面热点轮动快却缺乏持续性，短线交易明显分化。

从板块题材看，AI板块震荡走强，液冷服务器概念全线爆发，思泉新材20CM涨停，英维克、淳中科技等封板，这背后是数据中心绿色转型的趋势——随着算力需求激增，散热技术成了关键，资金看准了这个细分赛道的潜力。

昨天这种放量下跌更多是技术性修正，而非趋势反转。本月指数上涨较多，短期获利盘需要释放。如果量能维持高位，市场可能很快企稳，但短线需控制仓位。

潜力刨析

$易点天下(SZ301171)$：全球化数字营销服务商，公司切入短剧、AI应用等新兴赛道，技术壁垒持续提升。上个交易日受人工智能题材走强的催化，股价早盘便触及20%涨停至33.54元，尾盘随着指数走弱股价一度炸板回落，但依旧回封上板。该股的中长期成长逻辑稳固，AI广告渗透率提升及出海营销需求扩张构成核心支撑，此处仍有上行动能。

$英维克(SZ002837)$：这家公司扎根精密温控赛道，主业是给数据中心、通信基站和新能源车做散热解决方案的。数据中心温控占了大头，技术上有两把刷子——比如给头部云厂商定制的液冷方案能把服务器能耗下降明显，还拿了工信部“绿色数据中心”认证。该股的题材上卡位很巧，同时沾边数据中心、液冷技术、新能源车三条高景气赛道，尤其是AI算力爆发带动液冷需求激增，上个交易日走得相当强势，股价早盘迅速封住40.21元涨停价，全天牢牢封住涨停，该股在板块上属液冷服务器概念龙头，题材整体活跃，后市还有上行动能。

$阳光乳业(SZ001318)$：区域乳企龙头，深耕江西市场，低温奶占比八成但收入承压，常温产品逆势增长明显，自有牧场升级与零食渠道拓展为亮点。在生育补贴消息面的催化下，乳业板块回暖明显，该股高开后封住涨停至18.14元，日内承接较为积极。公司的区域消费升级与渠道下沉带来增量空间，在母婴题材走高的背景下，此处或进一步上扬。

工业富联：作为全球智能制造与AI服务器核心供应商，工业富联在AI算力领域占据领先地位。2025年二季度业绩超预期，净利润同比增长约50%，主要受益于AI服务器营收增长超流程及800G交换机需求爆发。公司与英伟达深度合作，GB200机柜量产推进顺利，未来增长动能强劲。上个交易日股价继续震荡上扬，成交额百亿，技术面呈现多头排列，量能放大明显，显示资金持续流入。AI服务器与高速交换机的放量趋势明确，叠加全球AI基建扩张，业绩弹性有望延续。

天府文旅：依托成都世界运动会主题催化，公司深耕“文旅+影视”融合模式，核心资产西岭雪山景区受益冰雪旅游红利催化明显。 昨日股价午后一度触及涨停板附近，随后股价震荡回落，日内收出长上影线，今天如果低开消化完高位的卖压之后，股价仍有望反包重拾升势。

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