一、潜力股

$贵州百灵(SZ002424)$贵州百灵：贵州百灵作为苗药领域的代表企业，核心产品银丹心脑通软胶囊和咳速停糖浆分别贡献约35%和30%的营收。公司2024年成功扭亏，净利润达3362万元，亮点在于中药支持，如咳速停入选流感诊疗方案和在研新药糖宁通络片的Ⅲ期临床。8月1日股价涨停至6.53元，目前已经走出二连板，技术面突破压力位后加速上行，短期留意黄连解毒丸上市审批进展带来的情绪催化，如果龙头奇正藏药的高度进一步走高的话，该股也具备较强的补涨预期。  

$奇正藏药(SZ002287)$奇正藏药：公司是藏药产业龙头，核心产品消痛贴膏年销售额近20亿元，核心优势在于藏药纳入医和国际化布局产品进入20余国。 上个交易日股价三板突破，早盘秒板涨停至34.69元，藏药独特性和消费升级趋势支撑长期逻辑，短期仍有上行动能。  

$天府文旅(SZ000558)$天府文旅：转型“文旅+影视+体育”的成都国企，核心资产西岭雪山接待游客喜人，该股的题材驱动强：世运会承办和《开播！短剧季》综艺引流刺激短期热度。上交易日该股走的是独立逻辑，在体育相关的标的纷纷重挫的情况下，该股低开高走强势涨停收于7.37元，当前事件驱动行情世运会开幕在即可能延续，这里被多头承接住的话有望进一步向上。  

捷佳伟创：光伏设备全球龙头，覆盖TOPCon、HJT、钙钛矿全技术路线，TOPCon设备市占率超七成。核心驱动是TOPCon设备验收及海外订单放量，8月1日20cm涨停至66.19元，突破关键压力位向上进攻。该股的中报高增长确定性强，叠加钙钛矿设备商用化突破，估值修复空间大。

双良节能：公司横跨节能节水和光伏新能源，公司的硅片产能位列行业前三，但2024年因硅片价格暴跌亏损21.34亿，负债率飙升，今年因为光伏行业的反内卷推进，今年业绩有边际改善：Q1毛利率回升，并中标4.5亿绿电制氢项目，液冷设备切入数据中心领域。上个交易日在新能源板块走强的带动下，该股首板涨停至6.13元，行业底部回暖预期，多晶硅反内卷提供博弈空间，今日如果量能配合的话叠加板块氛围回暖，此处仍有修复空间。

二、大势及热点

三大指数虽小幅收跌，但个股却迎来久违的暖意，连板高度被压缩到仅剩3板的胜通能源与奇正藏药，而西藏旅游的断板跳水、中化装备的跌停，连同昨日上纬新材停牌核查、多只高位股预警，资金正在从高处撤离。

市场风险偏好转向，北方稀土、药明康德这些大容量核心延续调整，CPO、民爆等热点领跌两市，资金向低位、小盘品种迁徙，那些动辄百亿市值的行业龙头暂时失宠。

医药板块持续走强，奇正藏药3连板打开高度，昂利康、贵州百灵等接力涨停，连20cm的维康药业都强势封板。创新药冲锋后，中药股明显补涨，当高位题材退潮，兼具防御属性与成长空间的医药分支自然成为避风港。

光伏的反弹同样耐人寻味。捷佳伟创20cm涨停，但行业龙头跟随意愿有限。这种“点爆不带动面”的反弹，更像是超跌技术修复而非趋势反转。板块需要的不是一日游行情，而是持续放量的真金白银。

智能体方向的鼎捷数智、万兴科技等快速拉升，数据要素的深桑达A直冲涨停。在算力硬件持续疲软的背景下，智能体的这种缩量拉升更像是试探性动作，真正的冲锋号仍需要放量阳线来确认。

三、持仓刨析

贝因美：贝因美算是婴童食品领域的老人了，核心业务围绕婴幼儿奶粉、营养米粉展开。这两年业绩回暖的势头比较明显，毛利率维持在45%以上，在食品饮料行业里属于中上游水平。全国育儿补贴落地和跨境电商渠道拓展，给母婴概念股添了把火。上个交易日股价收于7.81元，涨2.09%，但日内波动剧烈，早盘低开至7.37元后冲高到8.30元，随后回落，多空博弈的白热化。资金分歧明显。短期可借震荡区间做波段，母婴以及辅助生殖题材后续或仍存在轮动的空间，关键在今明两天，接的上去这里或许能走出一个小周期，如果此处上不去的话母婴这个方向持续性还是不行，那么就需要继续观望了。  

西藏天路：西藏天路作为区域基建龙头，背靠西藏国资，核心业务是水泥产销和工程承包，在本地市占率超三成。近期最大催化剂是雅鲁藏布江水电工程启动，这项1.2万亿投资的超级工程预计带来3000万吨水泥需求，相当于公司产能的九成以上。地理壁垒是其护城河——外地水泥运入西藏每吨成本增加400元，而公司就地生产的运输优势显著。上个交易日股价收于18.20元，跌4.96%，盘中尝试反攻未果，尾盘抛压加重，短期待缩量企稳后再观察雅江水电站这个题材能否再度回流。