大盘猜想：

震荡整固概率较高，关Z 3600点压力与量能配合，技术面关键位置：上证指数7月24日反包阳线收复 3600 点，但量能环比缩量约 284 亿元至 1.84 万亿元，显示市场在关键位置存在分歧。短期需关Z 3610 点（7 月 23 日高点）的突破力度，若无法放量站稳，可能回踩 3565 点支撑（5 日均线与前期密集成交区）

看好的股：

$海南矿业(SH601969)$：上涨的原因：铁矿石价格上行与产能释放共振，供需格局支撑价格：2025 年 7 月铁矿石价格因全球钢铁需求增加（尤其是中国基建投资加速）而持续走高。普氏 62% 铁矿石指数在 7 月 11 日当周上涨 2.15%，国内进口矿均价上涨 2.68%。海南矿业的块矿毛利率高达 58%，直接受益于价格上涨。此外，公司一季度铁矿石成品矿产量 65.28 万吨，同比增长 1.88%，产能释放进一步增厚利润。

技术面：关键阻力位突破：7 月 24 日放量涨停（涨幅 10.01%）突破 8.79 元阻力位，创近一年新高，较 7 月 18 日低点 7.71 元涨幅达 14%，上升通道完全打开。周线级别呈现 “多方炮” 形态，股价站稳 20 周均线，中期趋势向好。成交量显著放大：7 月 24 日成交 44156.93 万元，较前五日平均成交量放大 2.3 倍，换手率 2.63% 创年内新高，显示市场关Z度与自紫金参与度同步提升。

$中化岩土(SZ002542)$：尽管当前业务规模较小（在学学员约 20 人），但随着民航局成立低空经济统筹机构，市场对低空经济商业化落地预期升温，公司作为基建+通航跨界标的受到紫金关Z。

政C密集支持：7月7日空天信息大会聚焦低空经济与商业航天协同发展，广东、湖北等省市近期密集推出低空飞行服务评台。中化岩土在机场建设（如绍兴鉴湖直升机场）和通航运营领域的布局，契合 “十四五” 通用航空发展规划方向，政C催化下估值逻辑重构。

技术面：股价突破关键阻力：7 月 21 日放量涨停（涨幅 10.02%）突破 4.61 元阻力位，随后连续两日站稳 5 元关口，形成 “多方炮” 形态。7 月 24 日收盘价 5.01 元创近一年新高，较 7 月 18 日低点 3.81 元涨幅达 31.5%，上升通道完全打开。成交量显著放大：7 月 24 日成交 425.93 万手（换手率 24.22%），成交额 20.51 亿元，较前五日平均成交量放大 2.3 倍，显示市场关Z度与紫金参与度同步提升。

中设股份：上涨的原因：低空经济概念催化与政C红L释放，业务卡位低空场景：公司2025 年新增低空经济概念，中标无锡市低空经济基础设施规划项目，并参与丁蜀通用航空产业园可行性研究及新建业务楼 EPC 项目。其开发的空域管理评台可实现 500 米以下空域毫秒级动态调度，处理能力达每秒 2000 架次，技术储备直接契合民航局低空经济发展规划。此外，公司牵头的 “低空多元场景融合体系研究” 创新联合体入选国J级示范项目，探索城市核心区低空物流、旅游等场景融合飞行，政C背书强化市场预期。多头趋势确立与量价配合，关键阻力位突破：7 月 21 日放量涨停（涨幅 10.03%）突破 12.61 元压力位，随后连续三日站稳 15 元关口，形成 “多方炮” 形态。7 月 24 日收盘价 16.79 元创历史新高，较 7 月 18 日低点 11.46 元涨幅达 46.5%，上升通道完全打开。

成交量显著放大：7 月 24 日成交 6529.56 万股（换手率 42.59%），成交额 9.45 亿元，较前五日平均成交量放大 3.2 倍，显示市场关Z度与紫金参与度同步提升。

板块猜想：

电力设备与新能源：分歧中寻找结构性机会

抽水蓄能：国J能源局《抽水蓄能电站开发建设管理暂行办法》明确发展方向，东方电气、中国能建等龙头企业订单落地确定性高，但需警惕后排标的分化风险。

氢能与储能：全球最大风光氢氨醇一体化项目（松原产业园）即将投产，叠加压缩空气储能技术突破（湖北应城300 兆瓦项目），相关设备商（如隆基绿能、阳光电源）或受紫金关Z，但需注意氢能业务短期毛利率偏低（约 10%-12%）的风险

持仓分析：

华新水泥：上涨的原因：雅鲁藏布江超级工程驱动区域水泥需求爆发，2025 年 7 月开工的雅鲁藏布江下游水电工程（总投资 1.2 万亿元）直接拉动水泥需求。华新水泥作为西藏地区唯一生产中、低热特种水泥的企业，其西藏生产基地距离项目仅 400 公里，运输成本优势显著。目前公司已累计向雅鲁藏布江流域水电站供应水泥超 200 万吨，其中含近百万吨特种水泥，中标华能西藏雅鲁藏布江水电开发投资有限公司 JX 水电站水泥供应项目（合同金额 2.26 亿元）。若按项目总需求 4000 万吨水泥测算，华新水泥有望凭借区域垄断地位获得至少 15% 的份额（约 600 万吨），对应收入增量超 20 亿元，相当于 2024 年营收的 5.8%。

技术面分析：中长期趋势：2025 年 3 月以来股价沿 20 日均线稳步上行，7 月 23 日突破历史高位 14.41 元，形成 “头肩底” 右肩突破形态，量价配合良好。若成交量维持 15 亿元以上，有望打开至 18 元的上升空间。

今天计划：昨天低开高走，看准了有量能，直接抢，抢的有点高，不过还好，还有溢价的空间。

东方电气：上涨的原因：作为 “华龙一号” 核心供应商，其核电循环水泵、乏燃料运输容器等产品实现进口替代，2024年核电业务收入占比提升至 28%。国J能源局明确 2025 年核准核电项目规模不低于6台机组，公司作为国内唯一核蒸汽供应系统成套供应商，预计将承接约 40% 的设备订单。

今天总结：只要今天反包收阳就行。

$中国电建(SH601669)$：上涨的原因：雅鲁藏布江下游水电工程（总投资1.2 万亿元）于 2025 年 7 月 19 日正式开工，中国电建作为国内水电建设领域的绝对龙头，深度参与项目前期勘测设计及主体工程建设。尽管公司尚未公告具体订单金额，但市场普遍预期其将承接约 30%-40% 的 EPC 总承包业务，潜在订单规模达3600 亿 - 4800 亿元，相当于其 2024 年营收（6345 亿元）的 57%-76%。公司在高含沙水流设备、长距离隧洞施工等领域的独家技术积累（如泥沙磨损防护涂层技术），进一步强化了其在该项目中的不可替代性。

今天计划：昨天进了这个方向的龙头，继续看好分时弱转强。继续看新高。

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