个股分析：
$东方电气(SH600875)$：上涨的原因：雅鲁藏布江超级工程驱动设备需求爆发，2025年7月19日开工的雅鲁藏布江下游水电工程总投资 1.2 万亿元，规划装机容量 6000 万 - 8100 万千瓦，预计水轮发电机设备市场规模约 480 亿元。东方电气作为国内水电设备龙头（市占率超 40%），叠加其子公司东方风电在海上风电市场的突出表现（市占率突破 10%），被市场普遍预期将承接至少 30% 的设备订单，对应金额约 144 亿元。花旗更是给出 270 亿 - 540 亿元的订单预期，相当于公司2024年收入的 40%-77%，直接激活市场对其业绩增长的想象空间。
技术面：中长期趋势：2025年3月以来，股价依托 20 日均线稳步上行，7月23日突破历史高位 23.74 元，形成 “头肩底” 形态的右肩突破，量价配合良好。短期支撑与压力：下方支撑位上移至21.58 元（7月22日收盘价），强压力位在 23.74 元（当日涨停价）。若成交量维持 50 亿元以上，有望打开至 26 元的上升空间；若缩量回调，需关Z 20日均线（当前 19.87 元）的支撑力度。
西藏天路：上涨的原因：雅鲁藏布江超级工程驱动水泥需求爆发，2025年7月19日，总投资 1.2 万亿元的雅鲁藏布江下游水电工程正式开工，该工程装机容量达 6000 万千瓦（三峡工程的 3 倍），预计需消耗高标号水泥超4000 万吨。西藏天路作为西藏本土水泥龙头，区域市场占有率近 40%，且凭借运输成本优势（内地水泥入藏运费超 500 元 / 吨）形成天然护城河，工程高峰期水泥产能利用率有望达 95%。若按保守 30% 市占率测算，15 年工期内公司年均水泥供应量将达 108 万吨，相当于 2024 年水泥产量的 27%。这一超级工程的落地直接激活市场对其水泥业务的长期增长预期，成为股价上涨的核心催化剂。
技术面：趋势结构与关键价位，中长期趋势：2025年3月股价创4年新高（9.14 元 / 股），7月23日突破 12.75 元关键阻力位，形成 “头肩底” 形态的右肩突破，量价配合良好。短期支撑与压力：下方支撑位为11.59 元（7月22日收盘价），上方压力位为 13.50 元（历史高位区）。若成交量维持8亿元以上，有望打开至 15 元的上升空间。量价关系与紫金动向，成交量放大：7月23日成交额达 9.19 亿元，较前五日均值放大3倍，显示市场对工程订单预期强烈。紫金流入特征：主力紫金近期净流入超5000 万元，北向紫金增持 1200 万元，而散户紫金净流出 1686 万元，反映筹码从散户向机构集中
$华新水泥(SH600801)$：上涨的原因：雅鲁藏布江超级工程驱动区域水泥需求爆发，2025年7月开工的雅鲁藏布江下游水电工程（总投资 1.2 万亿元）直接拉动水泥需求。华新水泥作为西藏地区唯一生产中、低热特种水泥的企业，其西藏生产基地距离项目仅 400 公里，运输成本优势显著。目前公司已累计向雅鲁藏布江流域水电站供应水泥超 200 万吨，其中含近百万吨特种水泥，中标华能西藏雅鲁藏布江水电开发投资有限公司 JX 水电站水泥供应项目（合同金额 2.26 亿元）。若按项目总需求 4000 万吨水泥测算，华新水泥有望凭借区域垄断地位获得至少 15% 的份额（约 600 万吨），对应收入增量超 20 亿元，相当于 2024 年营收的 5.8%。
技术面：中长期趋势：2025年3月以来股价沿 20 日均线稳步上行，7 月 23 日突破历史高位 14.41 元，形成 “头肩底” 右肩突破形态，量价配合良好。若成交量维持 15 亿元以上，有望打开至 18 元的上升空间。短期支撑与压力：下方支撑位上移至14.41 元（7月22日收盘价），上方压力位为 16.50 元（2024年8月高点）。若成交额萎缩至 8 亿元以下，可能回踩 13.89 元颈线位。
目前持有：
五新隧装：上涨的原因：雅鲁藏布江下游水电工程（总投资1.2 万亿元）于7月19日正式开工，工程采用“截弯取直”方案，需开凿超百公里引水隧洞，对隧道施工装备需求激增。五新隧装作为国内隧道衬砌设备领域市占率 38% 的龙头企业，其智能浇筑台车、湿喷机组等核心产品直接适配水电工程的复杂地质条件，市场预期公司将深度参与该项目的设备供。
今天计划：今天反包不了就走人。
$筑博设计(SZ300564)$：上涨的原因：市场情绪驱动与板块联动效应，7月19日雅鲁藏布江下游水电工程开工消息引发市场对基建板块的高度关Z，建筑设计类股票集体异动。尽管公司于7月22日晚紧急澄清 “不具备水电站项目设计资质”，但此前连续两日 20% 涨停已反映出市场对基建产业链的短期炒作热情。从板块表现看，同期设计咨询板块多股同步涨停（如华建集团、中设股份），形成明显的紫金虹吸效应。
今天计划：突破关键阻力：股价在7月21日放量涨停突破17元评台（对应2024年11月高点），形成 “头肩底” 右肩突破形态，量度涨幅目标指向 25 元。今天若不能创新高，收阳线就走人。
#实盘记录##强势机会#
