1、加仓特变电工

前几天犹犹豫豫想等特变电工回调加仓，结果越等它涨得越高。说明之前对它的信心不够坚定，包括对市场逻辑也不够了解。后面我会详细介绍一下这个问题。特变电工具有现在最热门的雅下水电、多晶硅反内卷、煤炭反内卷三大热门概念。特别是多晶硅、焦煤期货涨得极其疯狂，我看不懂是否真的现货未来是否真的能涨价大大提升相关公司业绩，但是我之前看好特变电工的时候，它们还没这么暴涨，我就觉得已经足够低估安全了。现在特变电工可能又是被机构盯上了在抢筹，所以我追高了。

这个追高之后很有可能会回调很大。不过我现在要加大对特变电工的看好力度，如果它后面暴跌，那我还会继续加仓，可能每跌5%-10%加仓。如果加满仓后没有资金了，如果特变电工的跌幅够大，甚至我还会继续把一些其他没有这么看好的股票换到特变电工上，当然到时候要根据形势来做决定啊。本次加仓价14.8元。

（本买卖价格仅仅是现在时点的价格，考虑到股票除权因素，未来计算收益率的时候，实际买卖成本请折合成前复权等效价格来评估。）

2、7月21日以来对特变电工的操作检讨

7月21日之前的时候，我已经计划好了清仓华策影视和三安光电后，得到的资金的大部分用来加仓特别电工的。但是周末发酵的雅下水电概念打乱了我的步骤。不过真正的原因就是自己认知不足，我反复强调，操作本身才代表认知。7月21日不敢加仓特变电工，其实就是因为不够看好，同时也对股市规律认识不够深刻，同时对知道自己不知道的把握不够深刻。

（1）对雅下水电炒作的非理性评估不足

雅下水电总投资约1.2 万亿元，投资周期为10年，平均分配到每年才区区的1.2千万，这个对整个国内的相关产业来说，可以说是非常微小的，远不能扭转房地产行业下滑带来的负面作用。分配到相关行业的资金很少，特别是很多上市公司，根本上对它的业绩影响非常有限。而且这个其实是大大增加了电力供给的，对电力行业企业理论上是利空。但是市场非常不理性的是，不但只挨点边的被爆炒，而且其实是利空的电力行业也被爆炒，这不仅仅是非理性，而且还是反智的行为了。但是有句话说得好，SB的共识也是共识，特别是在股票市场，一定要重视非理智的群体力量。

当年雄安新区的非理性爆炒我历历在目。我还想现在经济大环境远远不如当年，所以这个雅下水电的炒作大概率是一日游行情。我就是居于这个判断，觉得21日炒作完之后相关概念股22日可能股价会回落。

21日特变电工开盘涨百分之三点几的时候，我还在想等它回落，或者等一日游行情之后再进。其实这就是我对市场非理性的误判。最重要的是，尽管市场炒其他股票是很多是非理性的，但是特变电工足够低估，炒作它其实是理性的。我当时就是想其他非理性股票退潮后特变电工也会退潮。以上有两个错误，一个是对雅下水电非理性强度的误判，一个是不应该拿非理性的炒作退潮的可能性来来预判理性的抢筹。

（2）对多晶硅和煤炭反内卷的炒作趋势认知不足。

多晶硅和煤炭行业自从提出反内卷去产能口号以来，期货已经涨了几天了。特别是多晶硅之前期货已经涨得比较疯狂了。我对期货的疯狂也是预期不足。结果这几天，多晶硅和煤炭期货涨得更疯狂！说实战话，到现在，我还无法判断期货上涨仅仅是短期投机炒作，还是相关机构知道未来现货价格真的会大涨。但是，不管怎么说，即使未来现货不会像期货这样大涨，它们的价格会在现在的基础上回升概率也是很高的。我之前看好特变电工的时候，还没有看见多晶硅和煤炭的期货涨成现在这么疯狂呢，就是在那样的情况下我还觉得它的业绩和股价非常有潜力。现在由于期货的疯狂炒作，传导到特变电工股价上，昨天继续在前天大涨的基础上拉涨停。

所以现在摆到我面前的问题是，我要不要追涨特变电工。

我想了一下，特变电工到现在的估值还是比较低的，而且现在它可能已经得到了机构的青睐。如果我不追，有可能它股价一去不回头了。特变电工昨天涨停，换手率也是半年以来新高，但是也才7.2%，这个换手率不像出货的换手率。所以，我觉得特变电工未来还有机会大涨。当然，中短期来说，也有可能机构最近几天拿到筹码之后，为的是继续砸盘，以便吃到更多低价筹码。但是我想通了，我不担心他们未来继续砸盘，反而欢迎他们砸盘，跌的够狠的话，我就可以继续开心加仓特变电工。所以，我现在加仓之后，特变电工的仓位也很舒服了。它未来涨了，仓位比较多了，赚钱开心。它大跌了，更加开心加仓。

本人买卖股票，经常是买了之后它还跌，卖了之后它还涨，经常被人笑话。其实我很多都是在大波段的底部附近买入，大波段的顶部附近卖出，而且一般是分批次买卖，买不到最低点，卖不到最高点，因为我知道自己不知道，就是属于模糊的正确。有的人总想追求绝对的低点买入，高点卖出，结果最终判断失误导致错失买入机会或者错失卖出机会，甚至变成了高位接盘，这就是精确的错误。股神巴菲特名言：宁愿要模糊的正确不要精确的错误，说的就是类似的道理，跟我经常说的要大智若愚不要大愚若智差不多。

3、到现在为止买入了还未清仓的股票有：

(9) 2025年7月9日开仓买入的特变电工(600089)。

(8)2025年6月15日开仓买入的天正电气(605066)。

(7) 2025年6月4日开仓买入的交通银行(601328)。所有银行股的累加占比不能超过总账户资产的40%。

(6)2025年5月14日开仓买入的海尔智家(600690)。

(5)2025年4月28日开仓买入的国金证券(600109)。

(4)2025年3月7日开仓买入的苏州银行(002966)。

(3)2025年2月24日开仓买入的中天科技(600522)。

(2)2025年2月24日开仓买入的大族激光(002008)。总仓位不能超过20%。

(1)2023年6月27日开仓买入的中国银行(601988)。

仓位没有特别说明的，默认任何一个个股的仓位(在买入或者加仓时)占比不可以超过总仓位的30%。

我的股票现在是9成左右的仓位。

现有股票按市值仓位从大到小依次为：

苏州银行、

中天科技、

国金证券、

特变电工、

天正电气、

大族激光、

中国银行、

交通银行、

海尔智家。

我希望自己的股票未来大跌好继续开心加仓。

4、本年公开清仓的股票情况：

(1)2024年6月4日开仓买入的英威腾(002334), 2025年2月13日清仓，赚37%左右。

(2)2024年6月4日这几天开仓买入的洲明科技(300232)，2025年2月14日清仓，赚53%左右。

(3)2024年12月4日开仓买入的宝通科技(300031)，2025年2月18日清仓，赚10%左右。

(4)2024年12月9日开仓买入的卧龙电驱(600580)，2025年2月25日清仓，赚68%左右。

(5)2025年1月3日开仓买入的石英股份(603688)，2025年3月7日清仓，亏6%左右。

(6)2025年2月24日开仓买入的长虹美菱(000521)，2025年3月7日清仓，基本上盈亏平衡。

(7) 2025年2月24日开仓买入的国投资本(600061)。2025年3月31日清仓,亏1%左右。

(8)2025年2月13日开仓买入的乐歌股份(300729)。2025年4月9日清仓，亏28%左右。

(9)2025年4月8日开仓买入的英威腾(002334)。2025年4月15日清仓，赚18%左右。

(10)2023年6月19日开仓买入的中国建筑(601668)。2025年4月17日清仓。赚4%左右。

(11)2022年11月23日开仓买入的中国中铁(601390)。2025年4月30日清仓。亏4%左右。

(12)2025年2月24日开仓买入的财通证券(601108)。2025年6月4日清仓。亏5.5%左右。

(13)2025年4月14日开仓买入的华策影视(300133)。2025年7月21日清仓，赚13%左右。

(14)2025年6月27日开仓买入的入三安光电(600703) 2025年7月21日清仓，盈亏平衡。