兄弟们！熟悉的剧本上周五上演了！又又又又是高开低走了。。。
周四AI算力板块大爆发，板块热度第一，什么鸿博股份2连板，常山北明和拓维信息都是大涨。不过周五却集体高开低走，甚至后排还直接杀跌！云计算龙头常山北明、算力龙头鸿博双双不及预期，要知道周五他们俩可是成交了118亿元，买入的朋友可真的就被套牢了。
为何走得如此分化？
首先就是目前行情其实本质还是板块轮动了。。前一天大涨的板块次日容易被量化兑现，而资金转头就会去修复昨天下跌的。
另外从消息面看，
消息面：预期透支与催化真空
鸿博股份：算力概念退潮：英伟达H20芯片出口松动削弱国产替代逻辑，字节跳动否认采购H20芯片加剧市场对算力租赁需求的担忧。订单落地迟缓：京能海北智算中心收入确认进度未公告，市场对商业化能力产生分歧。
常山北明：鸿朦消息未获验证：7月17日涨停源于“鸿蒙PC国产替代核心标的”的炒作，但市场对鸿朦适配期限（9月30日）等这则大消息真实性存疑，缺乏新增实质性订单或政策催化。业绩隐忧：上半年预亏9000万–1亿元，虽同比收窄，但连续亏损压制估值修复空间。
再从资金面分析，
鸿博股份：主力连续减仓，筹码分散（股东户数13.21万），缺乏大资金引导。
常山北明：7月17日游资（华鑫江苏等）净买5.58亿推动涨停，但次日主力反手抛售12.94亿，散户成为主要承接方。
而从筹码结构角度分析，
鸿博股份：筹码平均成本17.55元，7月18日股价收于19.55元，全是获利盘，抛压不小。
常山北明：7月17日换手率15.74%，7月18日虽未披露但预计仍高，散户接盘占比上升（拉萨天团席位7月17日净卖出）。
股东户数42.13万（较上期-1.9%），但人均流通股仅3769股，筹码分散易引发抛压。
最后从技术面来分析，
鸿博股份：连续大涨趋势新高，资金获利盘兑现明显，量能放量滞涨，上行动能衰竭。
常山北明：7月18日冲高至25.5元（接近压力位25元）后回落，缩量表明资金跟进不足。
那明天反包可能性预估
首先常山北明还是有利好消息支撑的，1是鸿朦生态潜在催化：若周末披露适配进展或新增订单，可能刺激游资回流；2是北向资金前日净买2.09亿，若未撤离可能提供支撑。不过阻力因素毕竟是断板的，资金流出太多了。
至于鸿博股份，算力板块若因政策（如“东数西算”细则）异动，可能带动情绪修复；股价回踩但仍是多头排列，技术性反抽概率存在。
但是毕竟现在市场主流赚钱效应还是在AI科技股。首先就是CPO持续超预期，新易盛的业绩以及连续大涨，带动并发散的算力、云计算等概念。所以，即使周五冲高回落，但我认为行情还没有结束。
而主要配置CPO核心龙头个股的板块指数$通信设备ETF(SZ159583)$周五冲高到2%后虽然回落，但还是阶段新高，短期获利盘卖出很正常。下周这块还是主流，那资金做做T可能量化还会来做反包的，甚至继续创新高！因此我觉得CPO还是值得重视的。
那么，大家怎么看呢？你认为常山北明和鸿博股份明天能反包吗？都来说说看吧。。。
