一、大盘剖析

三大指数飘红，沪指创年内收盘新高，创业板盘中刷新高点，两市成交额破1.57万亿。不过，指数上扬时个股表现冷热不均，连板生态脆弱，资金对热点持续性存疑。

盘面上，稀土永磁板块崛起，锂矿板块紧跟。资源类品种爆发呼应“低位 + 产业逻辑”市场偏好，北方稀土巨量成交体现大资金为产业趋势投票。

科技线高低切换，国产算力阵营走强，恒为科技等涨停，尾盘光刻机异动，这种轮动反映资金既不离场又恐高，在板块间快速游走。

二、今日潜力

保利联合：这家公司主业是民爆器材和爆破工程，背靠保利集团，业务集中在西北、西南的基建项目。核心问题是债务重，亮点是民爆行业有整合预期，公司也在减亏。

盘面上，上个交易日早盘冲高到10.07元后回落，最终收跌1.12%报9.69元，量能萎缩明显。技术面看，5日线走平，MACD红柱缩短。

策略：当前股价仍在主升过程当中，上行趋势较为稳健，且股价持续在5日均线之上运行，短期走势较为健康，后市仍能进一步向上攀升。

$中国能建(SH601868)$：作为能源建设龙头，业务覆盖传统电力、新能源和海外工程，算是稳扎稳打。核心看点是海外突破，沙特、巴西项目落地显示“一带一路”推进顺利。

盘面上，目前股价窄幅波动，全天振幅不较小，港股通近期增持显示长线资金认可。技术形态上，股价站上短期均线，量能温和放大，上周五的阳线酝酿突破。

策略： 低估值+海外订单驱动，均线多头排列，股价或延续多头趋势，个人持了乐观态度去应对。

$国电南瑞(SH600406)$：智能电网绝对龙头，国家电网的亲儿子，业务贯穿发电到用电全链条。技术护城河深——自研IGBT芯片用在特高压工程，虚拟电厂AI系统落地多个城市；海外爆发，收入大增但毛利率待提升。

盘面上，上个交易日窄幅整理，微成交温和，下方的支撑明显。

策略： 特高压投资加速+AI电网升级双驱动，目前股价或构筑圆弧底，支撑充沛，这里如果电力方向氛围加强的话，或能震荡上扬。

三、持仓解析

$恒宝股份(SZ002104)$：这家做金融IC和数字货币模块的公司，亮点是搭上数字货币的快车，模块业务占比18%，金融科技转型的故事还能讲。

盘面上，上个交易日开盘冲高24.06元后一路跳水，收跌7.88%报21.97元，尾盘抛压加重。技术上跌破10日线支撑，MACD死叉绿柱放大，短期趋势转弱。

策略： 纯题材博弈品种，高位筹码松动明显，如果本周短期无法反包修复的话，这个位置或有短期见顶的嫌疑在。

上海物贸：上海国资控股的贸易企业，主业是汽车销售和金属批发，子公司挂牌数据交易所，切入数据要素赛道，该股上周的连板行情主要受稳定币题材的推动明显。

盘面上，上个交易日上演过山车，早盘跌停到14.48元后被撬开，最高冲16.38元，尾盘回落收跌4.29%报15.4元，筹码已高度松动，量能背离初现。

策略：柚子主导的题材行情，看稳定币题材的续命，这里高位的话如若无法顺利反包修复的话也需要及时离场了。

联环药业：江苏老牌药企，医药制造和流通双轮驱动，去年集采冲击下，制造板块收入下滑，好在流通板块增长25%补缺口。看点是创新药——糖尿病药LH-1801三期临床入组完成，2026年有望上市。

盘面上，上个交易日早盘闪跌到15.34元后，股价探底后震荡回升，尾盘收涨0.66%报16.75元，23.7%的换手率显示多空激战，上方套牢盘在17.4元区域。

策略：创新药管线价值重估逻辑，此处探底回升，主升动能还在，偏乐观的态度去看，继续格局为主。

四、操作留痕