多家稀土永磁上市公司中报大幅预增，其中，华宏科技预计上半年净利同比增长 3047%-3722%，北方稀土预计上半年净利同比增长 1883%-2015%。

国家安全部发声，宣布截断稀土非法出境渠道，明确稀土作为战略资源的国家安全属性，进一步收紧供给管控，强化国内定价权。

特斯拉 Optimus、Figure AI 等企业计划 2025 年量产人形机器人，单台钕铁硼磁材需求达 2-4 公斤，远期或带来 20-40 万吨新增需求，相当于再造一个稀土市场。

海关总署数据显示，中国 6 月稀土出口 7742.2 吨。较 5 月的 5864.6 吨，环比增幅超 30%。1 至 6 月，中国稀土累计出口 32569.2 吨，上年同期为 29095.2吨，同比增长 11.9%。

美加速稀土产业链构建

美国国防部罕见注资本土最大稀土企业 MP Materials，持有其 15%股份（价值 4 亿美元），成为最大股东；协议承诺以每公斤 110 美元的保底价采购钕、镨等关键稀土元素，并支持其在德州新建磁铁工厂及加州稀土回收设施；

此举被美媒称为“危机时期举措”，凸显稀土被列为国家安全问题，尤其保障军工（如 F-35 战机需 417 公斤稀土）和新能源车产业链安全；苹果投资 5 亿美元：与MP Materials签订长期协议，采购“美国制造”的稀土磁铁用于iPhone等产品，试图以市场力量推动本土应用闭环。

中打击稀土非法偷运

据“国家安全部”信息，某国不能自主生产提纯稀有金属，但为保证其国内稀有金属供应，一直通过各种渠道和手段进行相关囤积。国家安全机关工作发现，该国某重点领域承包商一方面通过更换包装伪造“非中国原产”标签后转口偷运至其国内。

另一方面企图采取虚报含量成分、伪报品名、快递小包多次少量、更换运输渠道等方式，将我国稀土等出口管制物项非法输送出境。

掌握确凿证据后，国家安全机关会同有关部门依法采取行动，截断稀土相关物项非法出境渠道，有力维护了我资源安全与国家安全。

两大稀土巨头提价

7 月 10 日晚间，国内稀土双巨头北方稀土、包钢股份双双公告，拟将 2025年第三季度稀土精矿关联交易价格调整为不含税 19109 元/吨（干量，REO=50%，下同），REO 每增减 1%、不含税价格增减 382.18 元/吨；据统计，近一年以来，稀土精矿交易价格持续上调，目前已从 2024 年二季度的 16792 元/吨上调至本次的 19109 元/吨；

值得关注的是，7 月 9 日，北方稀土发布业绩预增公告，预计 2025 年半年度实现归母净利润 9 亿元至 9.6 亿元，同比增加 1882.54%至 2014.71%；实现扣非净利润 8.8 亿元到 9.4 亿元，同比增加 5538.33%至 5922.76%。

投资分析:

近年来新能源车、风电、家电等需求持续高增，短期内人形机器人也或将迎来量产，全新的应用场景将成为稀土磁材增长新引擎，预计 2025 年和2026 年全球氧化镨钕需求分别为 11.7 万吨和 12.69 万吨，同比增速为 9.7%和8.4%，未来行业将继续维持供需紧平衡的状态。后续稀土出口管制放松或对价格上涨有助推作用，稀土板块有望在估值提升之后再迎利润增厚的戴维斯双击。趋势品种可利用回踩均线进行关注。

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