大盘总结：

今日A股三大指数呈现震荡调整态势。截至收盘，沪指报3503.78点，下跌1.22点，跌幅0.03%；深成指收于10720.81点，下跌23.75点，跌幅0.22%；创业板指报2230.19点，下跌4.86点，跌幅0.22%，北证50指数则上涨0.27%。沪深京三市今日成交额为14617亿元，较上个交易日缩量1733亿元 ，显示市场交易活跃度有所下降。个股表现上，两市超3200只个股上涨，市场整体仍有一定活跃度，但板块之间走势分化明显。

持仓分析：

$金证股份(SH600446)$：2025年上半年预亏3236至4623万元，同比收窄42.7%-60%，主因收缩低毛利硬件业务、聚焦证券IT/资管IT等高价值领域，毛利率从2024年的28.3% 提升至2025年Q1的33.98%，经营质量显著优化。

软件业务季节性特征（下半年集中验收）叠加数字人民币项目回款周期延长，导致短期亏损，但市场更关Z“亏损收窄”的拐点信号，紫金对困境反转预期升温。

今天总结：明天不收大阳就跑。

$德固特(SZ300950)$：上涨的原因：于7月13日晚间公告拟以发行股份及支F现金方式收购浩鲸云计算科技股份有限公司100%股权，并同步募集配套紫金。这一“蛇吞象”式并购被市场视为传统装备制造商向数字化领域突围的关键举措：标的业务协同性：浩鲸科技是阿里系云计算服务商，核心业务覆盖电信软件开发、云管服务及行业数字化解决方案，2024年营收36.54亿元，净利润2.05亿元。其数字化技术可赋能德固特的装备研发精准化、生产管理优化及售后运维智能化，例如将算力部署周期从6个月压缩至72小时的“三融”智算方案，有望提升德固特在工业场景的智能化竞争力。

市场预期催化：尽管浩鲸科技2025 年一季度亏损1.33亿元，但市场更关Z其作为“新质生产力”入口的战略价值。德固特2024年海外营收占比达59.28%，若与浩鲸科技的全球化云服务网络结合，可能打开跨境工业数字化市场空间。

今天总结：给力，又做了一个涨停，33个点到手。

$华宏科技(SZ002645)$：上涨的原因：“双碳”与资源循环政C加码：2025年7月《关于加快推进工业领域资源循环利用的指导意见》出台，明确提出“到2025年再生金属产量占原生金属比重提升至25%”，再生资源加工设备需求被直接拉动。华宏科技作为再生资源加工设备领域龙头（国内废钢处理设备市占率超30%），直接受益于政C推动的行业扩容。

今天总结：主要是业绩增加30倍，抄的中报业绩这条线，今天看情况不错，做了介入，龙头就是龙头，舒服。

信雅达：上涨的原因：AI战略升级与产品矩阵构建，公司提出“All in AI”战略，成立两家AI子公司，构建覆盖OCR、NLP、数字水印等核心技术的完整产品矩阵。例如，2024年推出的“雅问大模型知识湖评台”和“光年智能AIGC营销评台”已应用于银行智能客服、营销等场景，AI解决方案毛利率较传统业务高8个百分点。与DeepSeek的战略合作进一步强化技术壁垒，双方在智能风控、流程自动化等领域的联合研发成果（如智能投顾工具）已在银行、证券等领域试点应用

今天总结：赚25个点没跑，结果赔三个点跑了，无语了。

板块总结：

（一）医药板块强势领涨

今日医药板块集体B发，成为市场最大亮点。创新药、仿制药、动物疫苗等细分方向均表现强劲。哈三联、润都股份、奥赛康、万邦德等近十只个股涨停封板。推动医药板块上涨的因素是多方面的。从政C角度看，近期国J对医药创新的支持政C不断出台，鼓励药企加大研发投入，加速创新药的审批流程，为创新药企业提供了良好的发展环境。例如，对于具有临床价值的创新药给予优先审评审批，缩短了产品上市周期，提升了企业的盈利预期。从行业发展趋势来看，随着居民生活水平的提高和健康意识的增强，对医药产品的需求持续增长，尤其是对创新药和高质量仿制药的需求更为突出。以肿瘤治疗领域为例，新的靶向抗癌药物和免疫治疗药物的研发进展，为患者带来了更多治疗选择，也为相关药企带来了广阔的市场空间。

（二）汽车零部件板块表现活跃

汽车零部件板块午后持续活跃，呈现出较强的上涨动能。天龙股份、英利汽车、福达股份、浙江黎明、天普股份等多股涨停封板。该板块的活跃与新能源汽车行业的快速发展紧密相关。随着全球对环境保护和可持续发展的关Z度不断提升，新能源汽车市场需求持续扩张。根据国内汽车工业协会的数据，今年上半年我国新能源汽车销量同比大幅增长，这直接带动了汽车零部件企业的订单增加。此外，汽车产业的技术升级也促使零部件企业加大研发投入，提升产品性能和质量。例如，新能源汽车对电池续航能力、智能化驾驶系统等方面的要求不断提高，推动了相关零部件企业在电池管理系统、传感器、智能驾驶芯片等领域的技术创新，从而提升了企业的市场竞争力和盈利能力。

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