基于提供的多份行业报告和市场分析（截至2025年7月），科技成长半导体AI领域的核心受益股及爆发力最强的标的可归纳如下：

一、核心受益股分类

1. 全球AI半导体龙头

英伟达（NVDA） ：AI GPU领域绝对领导者，受益于数据中心和算力需求激增，订单和生产持续扩张 。

博通（AVGO） ：AI ASIC芯片核心供应商，与谷歌合作定制TPU加速芯片，市值接近1.2万亿美元 。

台积电（TSMC） ：全球先进制程代工龙头，为英伟达、AMD等供应AI芯片 。

SK海力士、ASML：存储芯片（HBM）及光刻设备关键技术厂商 。

2. 中国本土核心标的

AI芯片设计：寒武纪（国产AI芯片龙头）、海光信息（国产CPU/GPU）、瑞芯微（AIOT芯片） 。

光模块/通信：中际旭创（全球光模块龙头）、新易盛、天孚通信（高速光互联） 。

半导体设备/材料：北方华创（设备国产替代）、中微公司（刻蚀设备）、拓荆科技（薄膜沉积） 。

算力基础设施：中科曙光（服务器）、拓维信息（昇腾AI服务器合作伙伴） 。

二、爆发力最强标的

基于技术壁垒、政策支持及业绩弹性，以下标的被多次强调具备高增长潜力：

寒武纪（688256）

逻辑：国产AI芯片龙头，深度绑定阿里算力生态，技术突破推动国产替代加速；机构预测2025-2026年净利润增速均超30% 。

催化：国际投行看好中国AI技术突破重塑市场信心 。

中际旭创（300308）

逻辑：全球光模块龙头，受益于GB200/ASIC需求爆发；2024年净利润同比增长137.9%，机构评级次数居行业首位 。

订单：深度绑定英伟达等全球AI巨头 。

北方华创（002371）

逻辑：半导体设备国产替代核心企业，承接中芯国际等订单；位列半导体材料设备ETF第一大权重股（占比61.77%） 。

增长：受益于国内晶圆厂扩产及设备自给率提升 。

百利电气（600468）

逻辑：高温超导技术全球领先，深度参与ITER核聚变项目，订单暴增960%；政策驱动可控核聚变产业化 。

稀缺性：超导材料+第三代半导体双重概念 。

拓维信息（002261）

逻辑：华为昇腾AI服务器独家合作伙伴，已落地金融、教育场景；受益于国产算力替代加速 。

政策："算力强基揭榜行动"明确支持 。

三、其他高弹性标的

海光信息：国产CPU/GPU厂商，2024Q3涨幅18.3%（行业第一），AI算力需求驱动 。

京运通（601908） ：稀土回收+第三代半导体，绑定新能源巨头，股价低位修复潜力大 。

兆易创新（603986） ：存储芯片国产替代龙头，车载订单暴增130%，受益华为昇腾生态 。

四、行业趋势支撑

需求端：全球AI芯片市场2024年增长57%，2025年预计再增15%至7250亿美元 。

国产替代：关税摩擦加速半导体设备/材料本土化，设备厂商订单可见度延长 。

技术突破：超导、CPO（光电共封装）、先进封装等新技术催化细分龙头爆发 。

结论

核心受益股聚焦全球龙头（英伟达、博通、台积电）及中国本土领军企业（寒武纪、中际旭创、北方华创）。

爆发力最强标的：寒武纪（国产AI芯片）、中际旭创（光模块）、百利电气（超导材料）、拓维信息（昇腾生态），均具备高订单增长、政策支持及技术壁垒三重驱动 。需密切关注国产替代进程及算力基建落地节奏。