大势分析
A股市场出现震荡分化，三大指数涨跌不一。上证指数微涨，深成指和创业板指表现疲软。市场总成交额略减，显示投资者犹豫。个股涨跌相当，市场进入结构性博弈阶段。市场可能处于转折点，成交额若能回升，可能打破当前格局。板块题材表现各异，创新药概念股和光刻机概念表现活跃，而稳定币概念股和多元金融板块下跌。市场在价值和成长间摇摆，板块轮动加速，需注重选股逻辑。在成交缩量环境下，市场可能继续震荡，当前耐心等待市场方向明朗。
当下持仓
$中兵红箭(SZ000519)$中兵红箭：潜在亮点在于君工资产整合预期——兵工集团正推进整合，公司或成为特种装备资产注入主体，这给中长期价值加了分。今日午后随着长城军工的上板涨停，该股股价冲高至23.99元，冲高后股价略有回落，这里对标龙头长城军工的走势，若长城持续向上打高度的话，红箭这里仍有向上的预期，但假如长城断板走低的话，那么红箭这里也要做止盈考虑。
晨曦航空：公司专注军用航空电子系统，核心产品惯性导航占营收六成，技术壁垒较高但客户集中度高。近年转型低空经济，无人机靶机与物流机型已参与示范区建设，题材上兼具军工与低空经济双风口，氢动力无人机研发进展可能成为未来催化剂。今日股价最高冲至22.77元，冲高后略有回落，今日整个君工板块是分歧走势，若后续君工题材在龙头的带动下持续回流的话，有望打开上行空间。$晨曦航空(SZ300581)$
$光华科技(SZ002741)$光华科技：这家公司扎根电子化学品领域四十多年，核心业务是PCB化学品，占了六成多营收，在国内市场连续十四年排第一。这些年也在往新能源材料方向转型，比如固态电池和锂电池回收，技术上积累了不少专利，特别是解决了锂枝晶穿透难题，还建了首条万吨级电池回收产线。今天股价一度冲到22.55元，最终收在21.89元，收出了冲高回落的中阳线，短期技术面到了敏感位置，如果量能跟不上可能需要消化获利盘。
个股刨析
际华集团：老牌军需央企，核心业务涵盖被装、职业鞋靴及防护装备，军品占比约四成。公司战略聚焦“保军、应急、为民”，新材料布局如高强尼龙、玄武岩纤维逐步落地，核防护服市占率达七成构成独特优势。脑机接口合作与天津大学实验室签约虽受资金热捧，但技术转化尚处早期，概念价值大于实质贡献。今日一字涨停收于4.31元，叠加“脑机接口”概念受刺激，情绪面强势。短期或借君工和脑机接口热度惯性上冲。
长城军工：专注弹药装备，民品聚焦高铁减振器及汽车零部件。核心看点在“兵器装备集团重组预期”，潜在资产注入或解决同业竞争，叠加地缘冲突催化的全球军贸扩张，比如北约开支升至GDP的5%，公司作为陆军弹药龙头有望受益。今日高开后全天震荡，尾盘回封住涨停收于31.96，技术面MACD红柱持续增长且布林带敞口扩张，短期主升充沛。
内蒙一机：这家公司扎根君工领域，主业是轮履装甲车辆、火炮等军品装备的研发制造，同时涉足铁路车辆和零部件业务。盘面上今日振幅剧烈，午后股价冲高至20.64元后回落，当前该股的短期均线多头排列，受君工方向日内的分歧股价未能继续上攻，后续观察长城以及际华的走势，若前排持续能够超预期，那么内蒙这类的中位股也有补涨的需求。
