公告日期：2025-07-15

关于湖州安达汽车配件股份有限公司
公开发行股票并在北交所上市

申请文件的

第二轮审核问询函的回复

二〇二五年七月

北京证券交易所：

贵所于 2025 年 5 月 9 日下发的《关于湖州安达汽车配件股份有限公司公开
发行股票并在北交所上市申请文件的第二轮审核问询函》（以下简称“《问询函》”）已收悉。根据《问询函》要求，财通证券股份有限公司（以下简称“财通证券”、“保荐机构”或“保荐人”）作为湖州安达汽车配件股份有限公司（以下简称“安达股份”、“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的保荐机构，会同发行人、发行人律师上海市锦天城律师事务所（以下简称“发行人律师”）和发行人会计师中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“发行人会计师”），对《问询函》所列问题进行了认真落实，现回复如下，请予以审核。

说明

本回复中的简称同《湖州安达汽车配件股份有限公司招股说明书》。

本《问询函》回复中的字体代表以下含义：

问询函所列问题 黑体（加粗）

问询函所列问题的回复 宋体

招股说明书更新的内容 楷体（加粗）

财务数据保留两位小数，若出现总数和各分项数值之和尾数不符或变动率尾数存在差异的情况，均为四舍五入原因造成。

目录

目录 ......2
问题 1.下游市场需求变动趋势及募投项目合理性......3
问题 2.进一步说明发行人与山东阿尔泰及现代坦迪斯的合作模式......52
问题 3.业绩增长持续性 ......72
问题 4.进一步说明毛利率变动合理性 ......91
问题 5.其他问题 ......119

问题 1.下游市场需求变动趋势及募投项目合理性

根据申请及回复文件：（1）“截至 2023 年末，根据公安部数据统计，我国
千人汽车保有量持续上升至 238 辆，但与美国 837 辆、韩国 472 辆等全球汽车
发达工业国家相比，长期仍具备提升空间。因此，虽然我国已连续多年汽车产销量位居全球第一，我国汽车保有量还有较大的增长空间，对汽车的需求仍将保持一定的增长，从而带动公司铝合金精密压铸件的市场需求增长。”（2）发行人部分产品市场占有率上升但销售数量下降，比如，2022 年至 2024 年，油底壳国内销量分别是 224.17 万件、219.32 万件、198.49 万件，市场占有率分别为14.81%、15.62%、17.17%。（3）发行人本次拟募集资金 36,153.53 万元，拟将27,957.44 万元用于“汽车轻量化关键零部件智能制造项目”；“报告期内，公司的产能利用率分别为 114.35%、96.48%和 89.51%，趋于饱和”。（4）2020 年 10月，安达有限与湖州南太湖新区管委会签订协议约定，主管部门有权要求发行人按照原用地性质并结合市场评估，对梦溪路厂区土地使用权（约 50 亩）进行收回。2025 年 2 月，湖州南太湖新区管理委员会出具《说明》：发行人梦溪路厂区土地不存在三年内被收储的计划，其可依据现状继续使用该土地从事工业生产经营。

请发行人：（1）结合不同类型（如传统油车、油电混动、电车）汽车销售变动趋势，量化分析国内汽车保有量增长情况及对铝合金精密压铸件市场需求的影响。（2）说明发行人部分产品销售数量持续下降但市场占有率不断上升的原因，市场占有率的计算方式是否能够真实、准确、完整、客观反映公司实际市场地位及未来发展趋势。（3）结合前述情况说明首轮问询回复中发行人关于经营业绩及市场空间测算是否谨慎、客观，进一步说明发行人在国内、国际的铝合金压铸件市场占有率及市场地位情况，发行人应用于传统燃油车的铝合金精密压铸件产品油底壳、罩盖和变速箱壳体等产品是否存在下游市场需求萎缩的风险，发行人新能源三电系统零部件产品是否存在业务拓展不及预期的风险、销售业绩是否稳定、可持续。（4）结合前述情况，说明发行人是否存在业绩下滑风险，是否存在影响发行人持续经营能力的重大风险。（5）结合报告期内产能利用率数值递减情况，说明首轮回复中关于产能利用率“趋于饱和”的描述是否真实、准确。（6）结合发行人与湖州南太湖新区管委会签订协议的具体内
不一致的情形，公司制定的搬迁预案是否有明确的搬迁地点、方式、时间，能否有效防范三年内土地被回收的风险。（7）结合发行人产品下游市场需求变动趋势、发行人产能利用率逐渐降低、主要生产经营场所的稳定性等，充分论证说明募资规模及募投项目的合理性，是否存在募集资金闲置或产能闲置风险……
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