公告日期：2025-07-18

方正证券承销保荐有限责任公司关于江西宁新新材料股份有限公司
2024 年年报问询函回复的核查意见

北京证券交易所上市公司管理部：

贵部于 2025 年 6 月 26 日出具的《关于对江西宁新新材料股份有限公司的年
报问询函》（年报问询函【2025】第 35 号）（以下简称“问询函”）已收悉。根据问询函的要求，方正证券承销保荐有限责任公司（以下简称“方正承销保荐”或“保荐机构”）作为江西宁新新材料股份有限公司（以下简称“公司”、“宁新新材”）的持续督导机构，会同公司及年审会计师大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“大华会计师”或“年审会计师”），对问询函所提及的事项进行了逐项落实，就问询函专项核查并发表核查意见如下：

问题 6、关于募投项目

报告期末，你公司募投项目-年产 2 万吨中粗结构高纯石墨项目累计投入进
度 81%，达到预定可使用状态时间为 2025 年 6 月 30 日。

请你公司：列示募投项目建成后应用的产品（行业）、预计实现的经济效益，结合目前市场需求情况、现有产品的销售情况、产能利用率、产销率、生产设备现状等，说明募投项目的产能是否充分利用，投资收益是否能达到预期。

请保荐机构、年审会计师就上述问题进行核查并发表明确意见。

【回复】

一、募投项目建成后应用的产品及预计实现的经济效益

（一）募投项目建成后应用的产品

募投项目-江西宁昱鸿新材料有限公司（以下简称“宁昱鸿”）年产 2 万吨中粗结构高纯石墨项目（以下简称“宁昱鸿项目”）建成后的产品情况如下表所示：

产品名称 应用领域

中粗结构石墨坩埚 作为锂电负极材料石墨化加工的耗材

宁昱鸿项目主要产品为中粗结构石墨坩埚，是锂电行业负极材料石墨化工序
的配套产品，作为耗材主要应用于锂电领域。截至 2025 年 6 月 30 日，宁昱鸿项
目综合车间及其附属的磨粉混捏与压型生产线、原材料仓库、成品仓库、焙烧车间及其附属焙烧炉已建设完毕并投入使用；综合车间附属的焙烧炉未建设，已于
2025 年 6 月 30 日召开第四届董事会第四次会议和第四届监事会第四次会议
审议通过《关于变更募集资金用途的议案》终止建设，并于 2025 年 7 月 2 日公
告。

（二）根据可研报告及招股说明书测算的经济效益情况

根据招股说明书披露，依据宁昱鸿项目可行性研究报告（2021 年 12 月出具），
按照中粗结构石墨单价 20,000 元/吨计算，募投项目完全达产后，可实现的营业务收入为 40,000 万元。可研报告出具时，中粗结构石墨的市场单价约为 25,000元/吨，基于石墨市场价格的波动性以及审慎性考虑，按照 20,000 元/吨进行收入
测算。根据可研报告和招股说明书，宁昱鸿项目建成投产后利润预测如下表所示：
单位：万元

项目 T+1 T+2 T+3 T+4 T+5

一、营业收入 12,000.00 20,000.00 32,000.00 40,000.00

减：营业成本 - 12,815.02 17,215.02 23,815.02 28,215.02

二、毛利 - (815.02) 2,784.98 8,184.98 11,784.98

营业税金及附加 - - - - 66.62

销售费用 - 240.00 400.00 640.00 800.00

管理费用 - 600.00 1,000.00 1,600.00 2,000.00

其他费用 - 200.00 200.00 200.00 200.00

三、利润总额 - (1,855.02) 1,184.98 5,744.98 8,718.36
……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。