公告日期：2025-07-28

湖北龙辰科技股份有限公司并国泰海通证券股份有限公司:
现对由国泰海通证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”）保荐的湖北龙辰科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）公开发行股票并在北交所上市的申请文件提出问询意见。

请发行人与保荐机构在 20 个工作日内对问询意见逐项
予以落实，通过审核系统上传问询意见回复文件全套电子版（含签字盖章扫描页）。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗说明。如不能按期回复的，请及时通过审核系统提交延期回复的申请。

经签字或签章的电子版材料与书面材料具有同等法律效力，在提交电子版材料之前，请审慎、严肃地检查报送材料，避免全套材料的错误、疏漏、不实。

本所收到回复文件后，将根据情况决定是否继续提出审核问询意见。如发现中介机构未能勤勉尽责开展工作，本所将对其行为纳入执业质量评价，并视情况采取相应的监管措施。

提示

以下问题涉及重大事项提示及风险揭示：问题 2.业绩大幅波动的原因及期
后业绩可持续性，问题 3.毛利率持续下滑风险，问题 5.经营活动现金流量长期 为负及偿债风险，问题 7.募投项目的必要性及合理性。

目 录

一、基本情况 ......3

问题 1. 与凯栎达及其关联方相关交易的真实公允性......3

二、财务会计信息与管理层分析 ......4

问题 2. 业绩大幅波动的原因及期后业绩可持续性......4

问题 3. 毛利率持续下滑风险......7

问题 4. 新增大额在建工程及固定资产的真实性......9

问题 5. 经营活动现金流量长期为负及偿债风险......12

问题 6. 其他财务问题......13

三、募集资金运用及其他事项 ......16

问题 7. 募投项目的必要性及合理性......16

问题 8. 其他问题......17

一、基本情况

问题1.与凯栎达及其关联方相关交易的真实公允性

根据申请文件及公开资料，全永剑控制的浙江凯栎达及其关联方曾为发行人第一大贸易商客户，且全永剑通过浙江凯栎达持有发行人子公司江苏双凯 48%的股权。2023 年初，江苏双凯开始承接凯栎达的终端客户，发行人不再向凯栎达销售；2024 年 8 月，发行人收购江苏双凯少数股权，江苏双凯成为发行人的全资子公司。

请发行人：（1）说明全永剑退出江苏双凯的原因及商业合理性，股权转让是否真实，转让价格是否公允，股权转让款项是否全部支付，关于本次股权转让是否存在纠纷或其他利益安排；全永剑是否在发行人或子公司处任职，发行人及其关联方与全永剑及其关联企业之间是否存在除正常交易以外的其他资金往来。（2）说明报告期内发行人与凯栎达及其关联公司交易的具体情况，交易价格公允性、终端客户构成及终端销售真实性。（3）说明报告期内江苏双凯生产经营情况，主要财务指标（如总资产、净资产、营业收入、销售毛利、净利润等），变动的原因及合理性；江苏双凯从浙江凯栎达及其关联方承接客户的基本情况，包括客户名称、销售数量、单价、金额、毛利率、信用政策，销售数量与之前作为浙江凯栎达客户时是否有明显变动，销售单价、信用政策与之前作为浙江凯栎达客户时是否存在明显差异，说明原因及合理性；说明浙江凯栎达及其关联方的所有终端客户是否均转移至江苏双凯、是否存在部分终端客户继续与浙江凯
栎达交易或彻底终止交易的情形；说明终端客户转移完成后浙江凯栎达及其关联方的业务经营情况，是否仍从事基膜贸易业务；说明江苏双凯承接的客户资源是否依赖于全永剑，全永剑退出江苏双凯后，发行人对相关终端客户的销售是否稳定可持续。（4）说明报告期内及前期浙江凯栎达及其关联方通过第三方向发行人代采产品的具体情况，包括代采购第三方名称、采购内容、采购数量、单价、金额，代采的具体模式（如合同签订、货物流转、资金结算、销售价格等），采用代采模式的背景、合理性、必要性及相关交易的真实性，代采主体的基本情况，代采主体与浙江凯栎达及其关联方、发行人及其关联方等主体是否存在关联关系或其他利益往来；说明浙江凯栎达及其关联方及其客户转移至浙江双凯后，是否仍存在通过其他第三方主体代采的情况，目前关联交易披露是否准确。

请保荐机构核查上述事项并发表明确意见，请发行人律师核查上述事项（1）并发表明确意见，请申报会计师核查上述事项（2）-（4）并发表明确意见。

二、财务会计信息与管……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。