周一A股三大指数表现分化，收盘时沪指涨0.27%，深成指、创业板指分别下跌0.11%，0.45%。沪深两市成交额1.46万亿元，较上一交易日缩量2534亿元。盘面上，机器人概念集体大涨，电力、电网股再度走强，贵金属亦表现活跃。相反，多元金融、游戏、房地产、证券等板块跌幅居前。

　　01

　　龙头4天股价翻倍

　　具体到个股，人形机器人概念股上纬新材周一再次20CM涨停，收盘时封单金额高达8.56亿元。自7月9日复牌开始，上纬新材4连20CM涨停，累计涨幅107.46%。这4个交易日，上纬新材市值增加33.72亿元，最新市值为65.1亿元。按其0.51万户股民计算，这4天人均市值增加约66万元。

　　消息面上，上纬新材的连续一字涨停，与人形机器人公司智元机器人的收购密切相关。7月8日晚间，上纬新材披露了公司接盘方，系智元机器人。从收购方案来看，在资本市场较为罕见，主要涉及“收购股份+原控股股东等放弃表决权+主动要约”，智元机器人实控人、董事长兼CEO邓泰华将成为上纬新材实控人，方案合计耗资21亿元。

　　据21世纪经济报道，智元机器人成立于2023年2月，是人形机器人头部公司，此前公开估值已达150亿元。

　　而过去的周末，一个利好消息，也刺激上纬新材股价走强。据证券时报报道，中国移动采购与招标网显示，智元机器人和宇树科技中标中移（杭州）信息技术有限公司人形双足机器人代工服务采购项目。总标包1.24亿元，分别为智元机器人7800万元（含税），宇树4605万元（含税）。上海证券报表示，1.24亿元的预算，目前在国内人形机器人企业订单中属于最大的一笔。

　　在上纬新材带动下，周一人形机器人板块整体强势，新时达、大丰实业亦是涨停收盘，步科股份大涨超10%，盛视科技、超捷股份、美湖股份等也涨幅靠前。

　　往后看，不少机构认为人形机器人的景气度值得期待。浙商证券表示，2025年国际巨头量产、国内龙头入局，进入内外双驱、日新月异的产业扩张期，预计2030年中美制造业、家政业的人形机器人需求合计约203万台，空间约3185亿元。随着AGI技术持续突破、供应链格局趋于完善、下游应用需求持续打开，人形机器人行业2025年或将迎来板块性投资机会。

　　高工机器人产业研究所（GGII）数据则显示，2024年全球人形机器人市场规模约10.17亿美元，预计2030年将达150亿美元，年复合增长率超56%，销量从1.19万台增至60.57万台。中国市场销量将跃升至27.12万台，占全球份额44.77%。

　　02

　　电力、电网涨停潮

　　除了人形机器人强势外，电力、电网股在周一也掀起涨停潮。电力板块中建投能源、豫能控股、廊坊发展、华电辽能、晋控电力涨停；电网设备板块中欣灵电气、国电南自、科陆电子、思源电气涨停。

　　消息面上，据中国天气网消息，7月14日至16日，我国高温继续增多、增强，明后两天高温将达近期峰值，势力范围从华北直抵华南，河南等局地或打破同期最高温纪录。

　　受7月份以来持续高温天气影响，电网负荷持续攀升，不少地方电网负荷创新高。国家能源局数据显示，入夏以来，全国最大电力负荷接连两次创历史新高，最高达到14.67亿千瓦，比去年同期增长约1.5亿千瓦。其中，山东、江苏、安徽、福建等10个省级电网负荷22次创新高。

　　除高温导致用电量激增外，新兴产业快速发展，也成为拉动电力消费增长的主要动力。中国电力企业联合会数据显示，2024年高技术及装备制造业用电量同比增长10.3%，超过制造业增速5.2个百分点。

　　中信证券指出，夏季高温时用电需求攀升，叠加煤炭成本二季度同比大幅下滑，火电板块值得继续关注（优先关注主要在华北经营的发电公司），同时用电负荷激增拉动调度需求，智能电网也将受益。

　　财信证券认为，迎峰度夏电力负荷持续攀升，叠加半年报业绩兑现，建议重视电力板块投资机会。持续高温导致电力需求大增，且大部分都是持续性的空调制冷负荷，时间上难以错开，火电企业发电量有望显著提升，且在负荷紧张期电力市场化交易电价也有望提升。

　　03

　　回调即是买入机会？

　　整个市场而言，国都证券表示，上证指数放量突破3500点有望进一步打开上行空间。银行为主导的红利板块获得长线资金持续买入，回调即是买入机会。建议把握行业轮动机会，如创新药、算力链、PCB、固态电池等。

　　申万宏源则表示，短期市场已演绎出“牛市氛围”，上证指数突破本身直接推升风险偏好，短期赚钱效应全面扩散。四季度开始牛市的必要条件会加速积累，但三季度牛市可能不会一蹴而就，赚钱效应扩散至高位后，市场反复可能增加。

　　仅供投资者参考，不构成投资建议