$海创药业-U(SH688302)$  我在雪球上用实际数据推演了财通证券的预测，看财通证券的预测合不合理。财通证券预测今年年底海创药业的营业额可达到2亿2千万，经过我的推理，完全合情合理，我的推演如下。

海创药业，财通证券预测今年营销能达到2亿2千万，预测数据一出，引发一片哗然，原因是有些股友预测，2026年也最多是一个亿多一点，而2026年是铁定能进入医保的情况下，预测才一个多亿，而今年半年时间就达到2亿2千万的话，己是大大超过预期了。我用10天的销量，推算一下财通证券的预测的合理性质如何。

海创医药在8月14号公告了半年报业绩，实现了营业额从0到1的历史性的跨越，而出人意料的是，十天的销售额度己达到了1300万元，我以这个实际销量来推演一下下半年海创药业的销量，在剩下的6个月中，每个月有30天，那就是每个月有3个1300万的销量，那7月份整个月的销量就可以达到3900万元以上。简单地以3900万X6个月，财通证券的预测也可轻松达到，就按这样的预测，也可以达到2亿2千万以上。证明财通证券的预测是有理有据的。

但是，他这样的推测是极其不合理的，这样的推测，只计箅了一个病人一个月的的用药额度，没有考虑到前列腺癌症用药的依从性，而一般一个病人最少有二年的生存期，而在生存期内，都必须长期吃药，这样，七月的3900万，8月份的销量就是3900加上7月份的3900万，因为7月份的病也还要坚持吃药。所以，8月份销量实际上是7800万元的营业额度才正确的。那9月份就更加不得了。9月的销量为3900万加上7月和8月的老顾客，那销量就达到惊人一个亿以上了，算法如下，3900万十7800万=11700万元，十月份就更加不得了，10月份的销量3900万加上11700万元，业绩就达到15600万元，11月份的销量3900万元加之上个月的15600万元，就是19500万元，十二月销量3900万加三19500万元，单个月销量己经达到23000万了。

这样得出来的业绩虽然不完全合理，但算出来后打7到8折，不合理也八九不离十了，7月3900万元加上8月7800万元加上9月11700万元加上10月的15600万元加上11月份的19500万元再加上12月份的23000万元，得出数据是81500万元，就箅打五折，也应该可以达到4个亿以上。现在明白了公告业绩时，有管线研发失败的消息和当天创新药大幅下跌的拖累，收盘涨幅也超过了百分之十，如果没有管线研发的失败消息，业绩公告时，最少3个20mm的涨停以上，超过历史新高，突破100元也会顺理成章了。今年达到4亿，业绩最少15000万到18000万元，那今年业绩就是质优股的行列了，1.5元以上的每股收益，100元一股，贵吗？

按计算的数量打五折，4亿计箅，明年进入医保后了后计算，明年的销量达到12亿是完全没有问题的。这样，接近10亿的净利润，每股10元的业绩，500元一股合不合理，正不正常。