业绩靓丽盘子小 高速发展股价低
2025年上半年公司业绩1.3元，实现营业收入5.75亿元，同比增长11.69%；净利润2.05亿元，同比增长43.5%，均创历史同期新高。
聚辰股份可以长期持有！
聚辰股份具有一定的长期持有价值，以下是具体分析：
1、业绩增长显著：2024年公司实现营业收入10.28亿元，同比增长46.17%，净利润2.90亿元，同比增长189.23%。2025年第一季度，营业收入2.61亿元，同比增长5.6%，归母净利润9948.08万元，同比增长94.71%，业绩呈现持续增长态势。
2、行业前景广阔：公司所处的存储芯片行业，国产替代空间巨大，国内存储芯片自给率不足20%。同时，汽车电子、AI等新兴领域快速发展，汽车级EEPROM出货量同比高速增长，DDR5渗透率提升带动SPD芯片需求增加，为公司带来新的增长机遇。
3、技术实力雄厚：聚辰股份是全球领先的EEPROM芯片设计企业，EEPROM市场份额中国第一，全球第三。公司实现全球首款1.2V EEPROM量产，突破低功耗技术瓶颈，NOR Flash最高制程达48nm，支持车规级应用，技术优势明显。
4、客户资源优质：公司客户包括苹果、三星、LG、博世、瑞萨等国际巨头，在汽车电子领域与国内外主流Tier1供应商合作紧密，客户粘性高，直销模式占比超80%，抗风险能力强。
5、估值具有吸引力：2025年6月16日其动态PE为26.5倍，低于行业平均的34倍，性价比突出。且公司股权结构稳定，获国家大基金、华为哈勃等战略投资，2025年拟派现10派3元，分红率持续提升。
6、不过，聚辰股份也面临一些风险，如存储芯片行业竞争激烈，国际巨头及国内厂商加速技术追赶，可能引发价格战压缩利润空间。同时，消费电子复苏不及预期或汽车电子认证延迟可能影响公司短期业绩，存在需求波动风险。投资者应根据自己的风险承受能力和投资目标，综合考虑后决定是否长期持有。
