1. 国产GPU概念
关联个股：景嘉微、海光信息、寒武纪、和而泰、浙大网新、中电港、超讯通信、胜宏科技、香农芯创、弘信电子、芯原股份、麦捷科技、全志科技、瑞芯微、雅克科技
人气辨识股：景嘉微、海光信息、寒武纪、芯原股份
消息面
- 证监会8月23日宣布重启科创板“第五套标准”，明确支持尚未盈利的国产GPU设计企业上市融资，摩尔线程、沐曦集成等已进入IPO辅导尾声，预计年内登陆科创板。
- 中国移动2025-2027年AI服务器集采已于8月22日开标，国产GPU份额由上一轮12%提升至46%，海光信息、寒武纪、摩尔线程等中标金额合计超120亿元。
2. H20芯片概念（注：指“华为昇腾+英伟达H20”混合生态）
关联个股：神州数码、拓维信息、四川长虹、常山北明、中国长城、紫光股份、浪潮信息、中科曙光、烽火通信、东华软件、易华录、麒麟信安、东方通、宝兰德、中国软件
人气辨识股：神州数码、拓维信息、四川长虹、中科曙光
消息面
- 华为8月23日发布《Atlas 900 H20混合计算方案》，通过“昇腾910B+英伟达H20”异构计算架构，单柜算力达2 EFLOPS，已获三大电信运营商2025年智算中心订单，总金额超80亿元。
- 上海临港“东方芯港”8月24日启动“H20生态专区”，计划引进10家GPU模组厂、5家液冷方案商，目标2026年形成年产30万片H20加速卡的产业集群。
3. DeepSeek大模型概念
关联个股：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城、神州数码、拓维信息、易华录、光环新网、数据港、奥飞数据、首都在线、优刻得、青云科技、宝信软件、网宿科技
人气辨识股：浪潮信息、中科曙光、拓维信息、光环新网
消息面
- DeepSeek官方8月23日宣布开源3200亿参数MoE大模型“DeepSeek-Pro-2”，训练全程基于国产GPU集群，算力效率较上一代提升2.8倍，并同步开放API接口。
- 中国电信天翼云同日与DeepSeek签署战略合作，计划2025年底前在31个省级节点上线DeepSeek大模型推理服务，首期采购国产GPU服务器超2,000台。
4. 优质低市值券商概念（市值≤200亿元，ROE≥8%，经纪+资管双轮驱动）
关联个股：华林证券、国盛金控、锦龙股份、第一创业、太平洋、国联证券、南京证券、中原证券、华安证券、西南证券、山西证券、国海证券、东北证券、财达证券、长城证券
人气辨识股：华林证券、国联证券、第一创业、太平洋
消息面
- 证监会8月22日就《证券公司业务牌照管理办法》征求意见，拟降低单一业务牌照门槛并简化跨区域展业流程，市场预期中小券商并购窗口期打开。
- 中证金融8月24日下调转融资费率40BP，并启动1200亿元转融资增量投放，低市值券商杠杆资金成本显著下降，经纪及两融业务弹性放大。
