英伟达H20算力芯片因存在“漏洞后门安全风险”被国家网信办约谈（2025年7月31日），这一事件直接引发市场对供应链安全及国产替代的强烈关注。结合当前政策导向和技术突破，以下上市公司有望受益，并按核心逻辑分类如下：
海光信息（688041.SH）GPU+DCU（深度学习加速器）双架构龙头，性能比肩英伟达旗舰产品，生态适配性强。 国产AI芯片市占率预计2025年突破40%，政策驱动下订单加速落地。
寒武纪（688256.SH）国内AI芯片领军企业，GPU产品获互联网大厂订单，2025年出货量预期翻倍，直接承接英伟达H20的替代需求。