新华财经北京6月10日电 6月9日晚间，海光信息与中科曙光正式公布了《重组预案》。海光信息作为吸收合并方，而中科曙光则是被吸收合并方，双方拟定以0.5525:1换股比例展开吸并，两家公司股票于6月10日开市起复牌，并向特定投资者发行股份募集配套资金。中科曙光停牌前股价为61.9元，而此次吸收合并换股价为79.26元，高出约28%，因此其复牌后涨停符合市场预期。

　　据悉，交易完成后，海光信息总市值或将超过4000亿元，有望成为国内A股市值最高的国产AI芯片和服务器公司。同时，该并购交易也是A股首例“子吞母”并购案，还是国内AI芯片领域规模最大的并购交易之一，以及是《上市公司重大资产重组管理办法》正式修订发布后首个正式公布的上市公司之间吸收合并交易，对于国内AI算力领域具有重要意义。截至今年6月8日，2025年已完成的重大资产重组数量达38起，2024年这一数据是39起，已接近2024年全年总量。

　　《重组预案》显示，参与本次换股的中科曙光股票为14.63亿股，若不考虑合并双方后续可能的除权除息等影响，按照换股比例1:0.5525计算，海光信息为本次换股吸收合并发行的股份数量合计为8.08亿股。吸收合并方换股价格为143.46元／股，被吸收合并方换股价格为79.26元／股。本次换股吸收合并中，海光信息拟购买资产的交易金额为换股吸收合并中科曙光的成交金额，为1159.67亿元。

　　双方在合并预案中称，通过两家公司合并， 可以实现海光信息在芯片领域、 中科曙光在整机和数据中心基础设施领域的优势技术积累、团队和资金能力、供应链和市场资源等资源上的互补和深度融合，以资源融合反哺技术突破，以产业链协同提升产业链韧性，以龙头企业带动加速算力产业生态环境构建， 提升与国际龙头企业的同台竞争能力，回报资本市场投资者，助力我国算力产业健康发展。

　　本次交易实施后，海光信息将承继及承接中科曙光的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。本次交易前海光信息无实际控制人。本次换股吸收合并完成后，中科曙光作为被吸收合并方将终止上市；海光信息作为存续公司，仍无实际控制人。

　　开源证券认为，在并购重组政策支持与半导体景气复苏的共同驱动下，2025年以来半导体行业迎来新一轮并购浪潮。主要有三条线索：（1）已实现平台化布局，具备较强整合能力的半导体企业；（2）公开披露过并购意向、现金充裕的半导体细分赛道龙头；（3）实控人／大股东旗下有优质半导体资产可以注入的上市公司。

　　资料显示，海光信息是国内知名的CPU厂商，同时也布局了以GPGPU架构为基础的DCU系列产品。2024年，海光信息营收为91.62亿元，同比增长52.40%；归母净利润为19.31亿元，同比增长52.87%；扣非归母净利润为18.16亿元，同比增长59.79%。近一年来，该公司股价上涨已超过90%。海光信息管理团队曾表示，在生成式AI的背景下，其应用于AI数据中心的DCU产品快速迭代，推动了业绩快速增长。

　　中科曙光主要从事高性能计算机、存储、安全、数据中心等产品研发制造，同时包含数字基础设施建设、智能计算等业务。2024年，中科曙光营收为131.48亿元，同比下降8.4%；归母净利润为19.11亿元，同比增长4.1%；扣非归母净利润为13.72亿元，同比增长7.3%。

　　根据市场调研机构IDC发布的2024年中国服务器厂商市场份额报告，浪潮、宁畅、新华三占据前三，占据超过了50%的市场份额，中科曙光排名在第5，市场份额约在10%上下。