公告日期：2025-08-07

中信证券股份有限公司

关于

宁波德昌电机股份有限公司

2025年度向特定对象发行A股股票

之

发行保荐书

保荐人（主承销商）

广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
二〇二五年七月

声 明

中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）接受宁波德昌电机股份有限公司（以下简称“德昌股份”“发行人”或“公司”）的委托，担任宁波德昌电机股份有限公司 2025 年度向特定对象发行股票的保荐人，为本次发行出具发行保荐书。

保荐人及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）《中华人民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《管理办法》”）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。

在本发行保荐书中，除上下文另有所指，释义与《宁波德昌电机股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明书》相同。

目 录

声 明...... 1
目 录...... 2
第一节 本次证券发行基本情况...... 3

一、保荐人名称......3

二、保荐人指定保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况...... 3

三、发行人情况......3

四、发行人主要财务数据及财务指标...... 7

五、保荐人与发行人存在的关联关系...... 9

六、保荐人内核程序和内核意见......10
第二节 保荐人承诺事项......12
第三节 保荐人对本次证券发行上市的推荐意见......13

一、本次发行的推荐结论......13

二、本次发行履行了法定决策程序 ......13
三、本次发行是否符合《公司法》《证券法》规定的发行条件的说明......13

四、本次发行是否符合《管理办法》规定的发行条件的说明......14
五、本次发行符合《＜上市公司证券发行注册管理办法＞第九条、第十条、
第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意
见——证券期货法律适用意见第 18 号》（以下简称《适用意见》）的相关

规定 ......17
六、发行人利润分配情况符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项

的通知》第七条的规定......19

七、对本次发行有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查意见 ......19

八、发行人存在的主要风险 ......20
九、关于本次发行对即期回报摊薄影响以及填补相关措施的核查意见......24

十、对发行人发展前景的评价 ......25
保荐代表人专项授权书 ......30

第一节 本次证券发行基本情况

一、保荐人名称

中信证券股份有限公司。
二、保荐人指定保荐代表人、项目协办人及其他项目组成员情况

中信证券指定方灏、马齐玮作为宁波德昌电机股份有限公司 2025 年度向特
定对象发行 A 股股票项目的保荐代表人；指定方嘉晟作为项目协办人；指定张睿鹏、游通、陆铭杰、陈凌宪、王金姣、鲍孜恒作为项目组其他成员。

本次发行保荐代表人主要执业情况如下：

方灏，现任本保荐人投资银行管理委员会副总裁，保荐代表人。具有 8 年投
资银行工作经验，曾先后负责或参与柯力传感 IPO、卫星石化非公开发行、新安股份 2022 年度非公开发行等项目。

马齐玮，现任本保荐人投资银行管理委员会高级副总裁，保荐代表人。具有14 年投资银行工作经验，曾先后负责或参与德昌股份 IPO、比依股份 IPO、一鸣食品 IPO、宏华数科 2022 年度非公开发行等项目。

本次发行协办人主要执业情况如下：

方嘉晟，现任本保荐人投资银行管理委员会副总裁。具有 7 年投资银行工作
经验，注册会计师资格，曾先后参与浙江天洁环境股份有限公司 IPO 项目、浙江一鸣食品股……
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