公告日期：2025-07-03

股票简称：澳弘电子 股票代码：605058
常州澳弘电子股份有限公司

与

国金证券股份有限公司

关于

《关于常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券申请文件
的审核问询函》之回复

保荐人（主承销商）

（注册地址：成都市青羊区东城根上街95号）

二〇二五年七月

上海证券交易所：

贵所于 2025 年 4 月 28 日出具的《关于常州澳弘电子股份有限公司向不特
定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕130 号）（以下简称“《审核问询函》”）已收悉。常州澳弘电子股份有限公司（以下简称“澳弘电子”、“发行人”或“公司”）会同国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“容诚”或“申报会计师”）、上海市锦天城律师事务所（以下简称“锦天城”或“发行人律师”），对《审核问询函》所列问题进行了逐项落实、核查，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本《审核问询函》回复中的简称或名词的释义与《常州澳弘电子股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》中的含义相同，涉及对申请文件修改的内容已用楷体加粗标明。

字体 含义

黑体（加粗） 审核问询函所列问题

宋体（不加粗） 对审核问询函所列问题的回复说明

楷体（加粗） 募集说明书的修订、补充披露内容

在本《审核问询函》回复中，若合计数与各分项数相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。

目 录

问题1 关于本次募投项目及境外项目管控风险......3
问题2 关于融资规模及效益测算 ......32
问题3 关于前次募集资金情况 ......59
问题4 关于公司业务与经营情况 ......69
问题5.1 关于其他 ......102
问题5.2 关于其他 ......108

问题 1 关于本次募投项目及境外项目管控风险

根据申报材料，本次拟募集资金不超过人民币 58,000 万元（含本数），扣
除发行费用后拟全部用于“泰国生产基地建设项目”，预计新增年产 120 万㎡单双面板和多层板的生产能力。

请发行人说明：（1）结合 PCB 行业竞争格局、境内外产能及供需情况、
现有或潜在客户海外业务情况及泰国本土需求情况、同行业可比公司产能布局及扩张安排等，说明开展本次募投项目的必要性、公司选择单双面板和多层板产品的主要考虑、新增产能的确定依据及合理性；（2）从产品、原材料、设备、技术、工艺、应用领域、下游客户等方面，说明本次募投项目与公司现有业务或产品的区别及联系，公司实施本次募投项目是否存在重大不确定性；（3）结合公司现有产能及产能利用率、在手订单或意向订单情况等，说明本次募投项目产能消化措施的可行性；（4）结合公司海外业务开展情况、境外销售平台及运营情况等，说明公司是否具备充足的境外项目运营及管理经验，是否在人员招聘及管理、技术应用、原材料采购、产品销售渠道等存在障碍，公司对境外业务及资产具体管控措施及其执行效果；（5）当地政策是否持续支持公司业务发展，分析政策环境对本次募投项目实施可能产生的影响；本次境外投资的境内外备案或审批情况，境外项目运行所需许可或审批是否已全部取得，尚待履行的审批或备案程序是否存在障碍。

请保荐机构及发行人律师核查并发表明确意见。

发行人回复：

一、结合 PCB 行业竞争格局、境内外产能及供需情况、现有或潜在客户海
外业务情况及泰国本土需求情况、同行业可比公司产能布局及扩张安排等，说明开展本次募投项目的必要性、公司选择单双面板和多层板产品的主要考虑、新增产能的确定依据及合理性

（一）PCB 行业竞争格局、境内外产能及供需情况

1、PCB 行业竞争格局、境内外产能

全球信息电子产业的蓬勃发展为 PCB 行业发展提供强大动力，同时在下游
人工智能、高速网络和新能源汽车等推动下，全球 PCB 产业在未来一段时间内
将保持温和复苏、稳健增长趋势，根据 Prismark1数据，2023-2028 年全球 PCB
产值复合增速有望达 5.40%，其中 2024 年全……
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