中证智能财讯日辰股份（603755）8月23日披露2025年半年度报告。2025年上半年，公司实现营业总收入2.04亿元，同比增长8.63%；归母净利润3523.48万元，同比增长22.64%；扣非净利润3503.33万元，同比增长27.73%；经营活动产生的现金流量净额为3106.67万元，同比增长15.20%；报告期内，日辰股份基本每股收益为0.3625元，加权平均净资产收益率为4.83%。公司2025年半年度分配预案为：拟向全体股东每10股派现2元（含税）。

　　以8月22日收盘价计算，日辰股份目前市盈率（TTM）约为39.24倍，市净率（LF）约3.74倍，市销率（TTM）约6.56倍。

　　资料显示，公司自成立以来始终致力于复合调味品的研发、生产与销售。

　　盈利能力方面， 2025年上半年公司加权平均净资产收益率为4.83%，同比上升0.77个百分点。公司2025年上半年投入资本回报率为3.88%，较上年同期上升0.33个百分点。

　　2025年上半年，公司经营活动现金流净额为3106.67万元，同比增长15.2%；筹资活动现金流净额36.17万元，同比增加1541.1万元；投资活动现金流净额-7155.41万元，上年同期为1.29亿元。

　　资产重大变化方面，截至2025年上半年，公司货币资金较上年末减少26.58%，占公司总资产比重下降4.81个百分点；在建工程合计较上年末增加12.13%，占公司总资产比重上升2.53个百分点；商誉占公司总资产的1.57%，上年末为0；使用权资产较上年末增加447.6%，占公司总资产比重上升0.99个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2025年上半年，公司短期借款较上年末增加44.03%，占公司总资产比重上升3.07个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少32.07%，占公司总资产比重下降2.95个百分点；租赁负债较上年末增加596.2%，占公司总资产比重上升1.13个百分点；长期借款较上年末增加14.32%，占公司总资产比重上升0.82个百分点。

　　从存货变动来看，截至2025年上半年末，公司存货账面价值为2900.75万元，占净资产的3.93%，较上年末减少740.47万元。公司本期没有计提存货跌价准备。

　　2025年上半年，公司流动比率为1.33，速动比率为1.18。

　　半年报显示，2025年上半年末的公司十大流通股东中，新进股东为中信保诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、贾建伟、中国银河证券股份有限公司，取代了一季度末的青岛日辰食品股份有限公司回购专用证券账户、融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金、中信证券资产管理(香港)有限公司-客户资金。在具体持股比例上，华诺投资泰鼎1号私募证券投资基金、袁剑、邓小琬持股有所上升。

　　值得注意的是，中登公司数据显示，截至2025年8月22日，日辰股份24.38%股份处于质押状态。半年报显示，第一大股东青岛博亚投资控股有限公司质押2404万股公司股份，占其全部持股的49.25%。

　　核校：杨宁

　　指标注解：

　　市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

　　市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

　　市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。

　　市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。