公告日期：2025-08-27

证券代码：603717 证券简称：天域生物
天域生物科技股份有限公司
2025 年度向特定对象发行 A 股股票
募集资金使用可行性分析报告

二〇二五年八月

本可行性分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《天域生物科技股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。公司拟申请向特定对象发行股票，现将本次发行募集资金投资项目可行性分析说明如下：

一、本次向特定对象发行股票募集资金的使用计划

本次向特定对象发行 A 股股票数量原拟定为不超过 80,417,610 股（含本数），
募集资金总额原拟定为不超过人民币 52,673.53 万元（含本数），考虑到公司拟继续使用不超过人民币 6,150 万元的闲置前次募集资金暂时补充公司流动资金，扣除该部分流动资金影响后，本次向特定对象发行 A 股股票数量确定为不超过71,028,297 股（含本数），募集资金总额不超过人民币 46,523.53 万元（含本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准。本次发行所募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还债务。

二、本次募集资金投资项目的必要性与可行性分析

本次向特定对象发行股票募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还债务，旨在增强公司资本实力，降低资产负债率，减少财务费用，改善公司财务状况，提高公司抗风险能力和持续经营能力。

（一）本次募集资金使用的必要性

1、优化资产负债结构，增强公司资本实力

本次发行募集的资金将全部用于补充流动资金及偿还债务，有利于公司积极健康的发展，进而提高上市公司的整体盈利能力。

截至 2025 年 3 月 31 日，公司资产负债率为 75.91%，超过同行业上市公司。
同行业其他公司资产负债率情况如下：

序号 股票简称 资产负债率（截至 2025 年 3 月 31 日）

1 牧原股份 59.20%

2 正邦科技 44.91%

3 温氏股份 51.45%

4 新希望 69.25%

序号 股票简称 资产负债率（截至 2025 年 3 月 31 日）

5 巨星农牧 62.88%

6 天邦食品 71.79%

7 天域生物 75.91%

本次募集资金到位后，公司资产总额与净资产将增加，资产负债率有所降低，从而有利于优化公司的资产负债结构，增强公司综合竞争力，增强持续盈利能力和抗风险能力，为公司长期可持续发展奠定坚实基础。

2、提高公司短期偿债能力，改善公司财务状况和持续经营能力

截至 2025 年 3 月 31 日，公司流动资产为 133,131.50 万元，流动负债为
118,105.96 万元，流动比率 1.13 倍，短期偿债能力较弱。

流动资产中，应收账款、合同资产分别为 31,590.32 万元、31,477.31 万元，
主要为工程款项。受当前经济结构影响，回款存在一定的不确定性。剔除应收账款和合同资产后，公司流动资产为 70,063.87 万元，流动比率为 0.59 倍，低于常规安全值。

通过本次募集资金，公司短期偿债能力将有所提高，有利于改善公司财务状况和持续经营能力。

3、提高资金流动性，应对中短期到期债务的必要之举

截至 2025 年 3 月 31 日，公司货币资金余额为 15,466.14 万元，其中非受限
使用货币资金余额为 8,935.70 万元；同时，公司流动负债为 118,105.96 万元，其中短期借款和一年内到期的非流动负债合计 22,235.83 万元、应付账款……
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