“这就是国产半导体的‘阿斯麦时刻’！650亿估值只是个开始！”

“热度是高，但泡沫也不小。估值冲这么猛，7nm的设备真能顺利量产吗？”

半导体设备圈最近的大新闻，非新凯来莫属。这家公司最新一轮融资还没收官，投前估值已经飙到了650亿，比上一轮的500亿投后估值高出一大截。要知道，新凯来啃的是硬骨头，专做半导体装备和零部件的研发制造，枪口直接瞄准了7nm+先进制程设备市场，摆明了就是要填补国产高端设备的空白。眼下这行情，下游晶圆厂的扩产需求跟打了鸡血一样，再加上AI浪潮这么一拱火，半导体设备国产化的车轮，那是滚滚向前。圈子里的上市公司，像路维光电、利和兴、至纯科技这些，都已经跟新凯来牵上了手，分别在掩膜版、智能设备、湿法工艺这些环节深度合作了。

融资突进，引爆市场情绪

新凯来这轮融资，对股市的影响可以说是立竿见影，直接“引爆”了相关板块，带着一众小兄弟股价起飞。这背后，既有公司自身的“肌肉”，也有行业大环境和政策的东风。新凯来在SEMICON China 2025展会上秀了一把肌肉，一口气发布了覆盖半导体制造全流程的13类工艺设备新品，直接把光刻机板块的情绪给“点燃”了，带动相关概念股集体上涨。公司计划筹集高达28亿美元的首轮融资，奔着110亿美元的估值去，吸引了不少国有企业和私募资本下场。放眼全球，半导体行业在AI算力需求和国产替代的双重驱动下，正呈现结构性繁荣，再加上大基金三期这类政策支持，重点就是投向设备和材料。这么一看，跟新凯来有深度业务捆绑的江丰电子、新莱应材、至纯科技，业绩自然也水涨船高。

相关题材及人气个股

新凯来这把火烧起来，自然也蔓延到了A股市场，那些与它存在业务关联或题材共振的公司，股价都出现了明显的异动。

至纯科技（603690）是半导体湿法工艺设备和高纯系统解决方案的供应商，跟深圳新凯来是多年合作伙伴，为其提供湿法工艺机台、高纯工艺设备及系统、电子材料等。受新凯来融资消息刺激，9月3日盘中至纯科技一度封住涨停板，成了板块里的热门标的。

凯美特气（002549）主营电子特气，被市场视为新凯来概念股。虽然没披露具体合作，但其所处的半导体材料环节与新凯来的设备应用场景高度相关。在消息推动下，9月3日盘中凯美特气也一度封住涨停板，被市场划入了“供应链预期股”的名单里。

新莱应材（300208）是做半导体设备超高洁净管路和零部件的核心供应商。2025年3月新凯来发布新品后，新莱应材连续两个交易日拉出“20cm”涨停，到了9月3日盘中涨幅还超过了12%，反应相当激烈。

冠石科技（605588）的主营业务是光刻胶涂布材料，处在光刻工艺的关键环节。受新凯来新品发布的刺激，9月3日直接涨停，还顺带把整个光刻机板块指数拉升了超过4%。

国风新材（000859）主营电子级聚酰亚胺薄膜，用于半导体封装等领域。在国产设备发展的强烈预期下，9月3日也封上涨停板，虽然没有直接的合作披露，但也被市场纳入了“新凯来概念股”的炒作范围。

海立股份（600619）近年来也在拓展半导体设备配套业务，比如洁净环境控制。受事件带动，9月3日同样收获涨停，反映了市场对其在产业链中潜在角色的看好。