随着A股上市公司2025年半年报披露完毕，私募大佬葛卫东的最新动向浮出水面。

　　数据显示，截至二季度末，葛卫东以个人名义现身6家上市公司的前十大流通股东名单，合计持股市值达到30.29亿元。

　　半年报显示，今年二季度末葛卫东以个人名义现身拉芳家化的流通股东名单，但仅买进了159万股，期末参考市值仅3600万元，为第八大流通股东；葛卫东家族的葛贵莲、葛贵兰同样现身该股股东榜，分别买进了739.52万股、296.71万股，期末参考市值分别为1.66亿元、6700万元。二季度末，葛卫东家族三个人合计持有拉芳家化的市值为2.69亿元。

　　值得一提的是，9月1日早间拉芳家化开盘股价直线拉涨，很快封住了涨停板。该股今年以来走势强劲，5月下旬一度涨至30.87元/股，但此后出现大幅调整，7月下旬该股重拾升势。截至9月1日，拉芳家化报收于26.97元/股，今年以来涨幅高达96.52%，最新总市值为61亿元。财报显示，拉芳家化上半年实现营业收入4.10亿元，同比下降4.27%；归母净利润为636.13万元，同比下降82.89%。

　　除了拉芳家化，二季度葛卫东还新买进一家股价走势迅猛的消费品牌。

　　半年报显示，二季度末，葛卫东以个人名义现身会稽山的股东名单，持有497.15万股，期末参考市值为9900万元，为第八大流通股东；同时葛贵莲也成为新晋前十大流通股东，位列第四名，持有1380.20万股，期末参考市值为2.75亿元。两人合计持股市值为3.74亿元。

　　资料显示，会稽山是知名的黄酒品牌，近年来其展开“年轻化”品牌战略，推出“会稽山爽酒”，以“气泡黄酒”概念进军新兴市场。从财务数据看，上半年会稽山实现营业收入8.17亿元，同比增长11.03%；归母净利润为9387.71万元，同比增长3.41%。

　　今年黄酒板块成为“新消费”热门赛道，受到资金关注。二季度，会稽山股价从11元/股附近攀升至26.39元/股，随后股价调整，8月下旬该股开始猛涨；9月1日该股盘中涨至26.50元/股，收盘报25.50元/股，今年以来涨幅超134%，最新总市值为122亿元。

　　葛卫东今年二季度末再度现身中晟高科的前十大流通股东名单，持有120万股，期末参考市值仅为2200万元。事实上，葛卫东去年二季度末就买进了中晟高科，此后多个季度逐步加仓，但今年一季度末短暂退出了股东名单。

　　中晟高科今年股价走势波折，4月一度跌至13.93元/股的位置，此后出现大幅反弹，截至9月1日，该股报收于19.90元/股，今年以来涨幅为13.97%，最新总市值仅25亿元。

　　中晟高科今年1月完成重大资产出售重组相关事宜，彻底退出润滑油业务，成为一家以环保水处理业务为主、提供环境治理综合服务的高新技术企业。

　　券商秋季策略会正在“如火如荼”地进行中。

　　截至目前，已有华泰证券、广发证券、华福证券、国金证券等券商举办了秋季策略会，对宏观经济前景和A股市场配置进行了展望。整体上看，券商分析师普遍认为，在多重积极因素支撑下，A股市场有望保持中长期持续向好趋势。配置方面，券商较为看好的方向集中在科技、消费与非银金融等方向。

　　广发证券首席经济学家郭磊认为，近期市场呈现出较为明显的“高成长叙事”特征，即具备高成长性的产业或行业表现更为突出。参考历史表现，市场出现“高成长叙事”特征时，宏观经济环境通常满足风险阶段性出清、名义增速尚低、流动性充裕等条件。

　　华福证券研究所副所长、宏观首席分析师秦泰表示，国内经济政策仍将紧抓三条主线：化解地产和地方隐债相关债务风险、财政大力扩张刺激国内消费持续升级扩容、财政牵引激发全社会的有效投资意愿。他预计，我国经济增长经过短暂的蜕变期之后，2026年下半年有望重回5.0%左右增长中枢，高质量发展新阶段即将开启。

　　华泰证券研究所所长、固收首席分析师张继强表示，四季度国内流动性宽松环境仍较为明确，市场在经历估值和情绪修复后，关注重点将转向业绩能否跟进。