$*ST沐邦(SH603398)$ $ST岭南(SZ002717)$
沐邦。这几天我反复的研究后，发现八月底到九月初，申请重整的概率真的是超级大！！！为什么这么说？接下来我把完整的逻辑给大家捋一遍。
首先，8月1号的时候，南昌产投在自己的公众号里发布了一篇关于下半年投资计划的文章，里面有一句话让我眼前一亮！！！“今年下半年计划完成市场化投资超10亿元，参与上市公司破产重整项目。”注意！关键词是“参与上市公司破产重整项目”。
那么问题来了，南昌产投要参与的破产重整标的，到底和沐邦有什么关系呢？这里面有三个逻辑点特别值得重视：
第一点：地域属性决定性。
南昌产投既然要做重整，那标的企业大概率就在南昌，这是再自然不过的选择。因为这种国资主导的投资动作，通常会优先扶持本地企业，符合区域利益最大化的逻辑。
第二点：符合条件的只有沐邦。
我专门查了一下，目前在南昌的上市公司里，真正符合破产重整条件的，大概率只有沐邦一家！直接把范围缩小到极致了。这样一来南昌产投要“参与上市公司重整”，沐邦的概率就大大提升了！
第三点：核心逻辑，债务结构揭晓答案。
这一点才是最重磅的！沐邦最大的债务人是谁？是南昌市国资供应链金融管理有限公司，金额高达3.195亿元。这一点在公司年报可以看到！！！！而这个公司背后的股权渗透，就是南昌市产业投资集团有限公司！实际控制人就是南昌市人民政府。
这和去年的东园案例几乎一模一样：国资既是债权人，又是投资人。这一以来完全就捋顺了沐邦的债务问题，极大概率会通过国资主导的方式来解决！这就是国资主导的化债重整！！！
第四点：
沐邦目前的控股股东，股权已被全部冻结，而冻结的根本原因，就是与南昌产投3.195亿元的债务纠纷！！！
公告显示最大债权人南昌产投刚好是这部分股权的申请执行人！！！
这意味着什么？沐邦的命运已经完全掌握在南昌国资手中，对20.19%的股权有绝对主导权，通过股权拍卖或划转至南昌国资，南昌国资就将成为沐邦的控股股东！！！
结合南昌产投公众号，南昌国资花了很大代价把沐邦引入南昌，投资大几十亿建设光伏重点项目，不可能让沐邦退市或者流失给其他省份！！！
破产重整+股权拍卖/划转双管齐下，就是南昌国资的最佳选择和必然选择！！！
这四点合在一起，基本上可以得出一个90%的确定性结论：南昌产投所说的“上市公司重整项目”，就是沐邦！
那么为什么觉得是八月底或者九月初呢？？？
做ST的老玩家都知道，重整申请的高峰期基本都集中在上半年，超过十月份之后还能申请重整的标的，几乎少之又少！沐邦本身还是带星的ST，它要想在今年顺利推动重整，时间窗口几乎就锁定在八月底到九月初，再往后就来不及了。
上周五晚上的公告给了我很强的信号：沐邦的实控人愿意掏出整整五个亿借给公司！兄弟们要知道，这个动作绝对不是小事情。为什么？因为如果后续没有更大的动作，比如重整或者其他能够保壳的动作，那这五个亿极有可能打水漂！换句话说，实控人敢拿出这么大一笔资金，背后一定是对公司未来动作有极大把握。
另外九月份沐邦还可能会有惊喜：
忻州市16GWN型高效单晶硅棒项目作为省级重点工程项目，该项目是江西沐邦高科“股份有限公司(简称“沐邦高科”)在忻州布局的重点工程总投资40亿元，占地245亩，规划建设智能化硅棒生产线及配套设施。
今年8月将全面进入设备调试阶段。我打电话问过，预计9月开始投产！！！！
项目投产后可实现年产16GW单晶硅棒，预计年产值50亿元！！
逻辑我已经摆在这里了，能不能看懂，就看自己的眼光和格局了！
