$顶点软件(SH603383)$  我认为顶点软件股价能涨到115元，230亿市值。

理由:根据东吴证券24年5月份研报，如果这轮券商核心系统更换周期到，顶点占有率能从现在的10%提高到30%（中性）或60%（乐观），净利润增量为3.1亿或6.6亿，而现在券商新一代核心交易系统顶点软件处于领先地位，极有可能实现。根据国家信创要求2027年之前必须完成系统更换。

基于谨慎考虑按照中性目标提高到30%占比、3.1亿利润增量计算，加上24年利润2亿，到2027年利润为3.1+2=5.1亿利润，折现率5%，2027年利润折现到2025年是5.1/1.05^2=4.6。

牛市给50倍pe，4.6＊50=230亿市值。总股本大概是2亿股，股价为230/2=115元。