前瞻性预测公司业绩走向，全球各大营养健康公司都在收缩，营养原料和保健品OEM公司业绩都在萎缩。HMB占比三成销售，利润占公司五成，并且上市前还提高价格营造财务报表，全球也就雅培撑住业绩，这对于一个市场上出现十余年的老化原料不是好事。所以预测业绩贡献开始下滑。公司在澳洲代工业务占三成，大部分出口回国内，国内对业务也构成负面影响。代工毛利也就十来个点，构成营业额，利润双杀。上市后股权稀释，资本收益率会下降。目前市盈率70多纯粹博傻，理论在30多合理。所以基于业绩和估值，维持12元股价评估。
◆
◆
发表于 2025-07-13 19:32:10
发布于 上海
$技源集团(SH603262)$ 技源的上市分析以及融券计划
1.技源核心原料HMB，目前主要和雅培在特定领域排他合作，依靠单一大客户业务风险，做过业务的，想必有数。而且原料价格在公司上市前还大幅涨价，确保上市前利润靓丽，居然大客户配合涨价，懂得自然懂。听说技源最近雇佣一高管就来自某知名大公司退休的。其它代工，贸易，原料，利润都低，年景不好还要亏。
2.技源上市前在香港，进行了三次扩股，可能是周姓实控人夫妇基本把本赚回了。另外两波神秘人突击入股，上市后必然在二级市场获利匪浅，没有交换，凭什么赚这个钱。
3.公司募集资金后必然开拓北美市场，毕竟创始人拿的是那边护照，资金投到那边毕竟是熟悉的地盘。剩下的壳还有什么？
不知啥时有券呀？
郑重声明：用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容，远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息，谨防上当受骗！
评论该主题
帖子不见了！怎么办？作者：您目前是匿名发表 登录 | 5秒注册 作者：，欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示： 1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》
