灌篮高手里很有名的一句话，谁掌握了篮板球，谁就掌控了比赛。很朴素的道理，如果对方进攻不成，你拿到了篮板球，就有了进攻得分的机会。投资也一样，股市里的“篮板球”就是控制回撤，只要你的资金还在，永远都有进攻的机会。

9月的第一篇帖子我写了《继续抱紧盈利主线，但要注重仓位控制》，前半句讲股票选择，后半句讲仓位控制，如何控制回撤就与此相关，前者决定你的持仓秉性，后者决定回撤幅度。目前来看收效还不错，即便经历了两天的调整，我9月的收益也还是正的。

股票上的选择没有变化：

一是$云铝股份(SZ000807)$ ，上一篇悬赏贴里个股我看了，有的深入有的没那么深入，看了一圈没能找到显著比自己标的更强的。云铝胜在行业趋势向好，现产决定供需关系，政策的导向也利于云铝（环保绿色）；公司基本面极佳，营收利润猛增，现金流净额也是放大的，应收账款极少，负债结构持续优化；公司对于银行借款依赖越来越小，行业核心矛盾从规模扩张转向效率提升与利润维持，分红比例有望持续提高。

二是$药明康德(SH603259)$ 9月以来药明没有动，药明此前的分歧已经在100-90-100的横盘里交换的差不多了，那几天大的时候100多亿的量，少的时候也有50+亿，我统计了一下7月28日到8月29日的换手率为73.5%。也就是说接近3/4的筹码换了一遍手，所以之前写了充分换手后重新点火的帖子，之后两个交易日涨了16个点而已，对于新进的人来说，浮盈不算很多，抛压不会太重，所以拿稳就好。而且最近进了富时A50，被动地被指数基金们买一点是可以期待的。

还有$中国巨石(SH600176)$，买巨石始于业绩触底回升，此前投资者给巨石的预期是打得比较低的，尤其是电子布这块，总觉得巨石是卷王，“低端”产品比较多；先买进来的，大多数是因为两个季度业绩触底回升之后，冲着行业反转来的投资者。这些人进来构建了底仓，会持有的比较久，因为是看行业。但前两天打板的资金不同，这部分人应该是冲着电子布的概念来的，但是抡了下发现不适合，就暂时撤退了，所以大起大落。大家如果这么想，从我写中报点评的13块钱，拿到昨天的14.8，是不是一只很舒服的个股？牛市多波动，反而不好挣钱就是这个道理。

以及中国平安，逻辑讲的太多了，牛市基础低息环境不变，保险没有问题，险企一定是扩表的。作为多个指数的权重，平安是大盘的稳定器，哪天你观察到这个趋势不再了，就要切换成“熊市”思维了。

流水不争，交给时间。