公告日期：2025-08-29

国金证券股份有限公司

关于青岛海容商用冷链股份有限公司

变更部分募集资金用途的专项核查报告

国金证券股份有限公司（以下简称“国金证券”或“保荐机构”）作为青岛海容商用冷链股份有限公司（以下简称“海容冷链”或“公司”）公开发行可转换公司债券的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上市公司募集资金监管规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关规定，对海容冷链变更部分募集资金用途进行了专项核查，核查意见如下：

一、变更部分募集资金用途的概述

（一）募集资金金额及使用情况

经中国证券监督管理委员会《关于核准青岛海容商用冷链股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2020]971 号）核准，公司于 2020 年 6
月 29 日公开发行了 5,001,270 张可转换公司债券，每张面值 100 元，募集资金总
额为人民币 500,127,000.00 元，扣除承销、保荐费用人民币 4,718,179.25 元，余
额为人民币 495,408,820.75 元，由主承销商国金证券股份有限公司于 2020 年 7
月 3 日汇入公司募集资金账户。上述募集资金人民币 495,408,820.75 元，扣除公司自行支付的律师费、审计费、资信评级费、信息披露费和发行手续费等其他发行费用人民币 1,673,596.89 元后，实际募集资金净额为人民币 493,735,223.86 元。上述募集资金到位情况业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具 XYZH/2020JNA40131 号《验资报告》。

截至 2025 年 6 月 30 日，公司智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目
累计使用 264,357,515.70 元，累计利息收入及理财产品收益 40,164,509.47 元，累计支付银行手续费 487.17 元，募集资金账户余额为 269,541,730.46 元（含募集资金专户利息收入和理财产品投资收益）。

（二）募集资金变更用途情况

本次拟从原可转债募投项目“智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目”（以下简称“原项目”）中调出募集资金 9,000.00 万元人民币，用于增加“在印度尼西亚新设子公司并新建商用展示柜制造厂项目（以下简称“印尼项目”）的投资金额，调出募集资金占公司原可转债募投项目实际募集资金净额的 18.23%。本次变更部分募集资金用途不构成关联交易。

二、变更部分募集资金用途的具体原因及前期保荐意见的合理性

（一）原项目计划投资和实际投资情况

1、原项目计划投资

“智能冷链设备及商用自动售货设备产业化项目”计划实施主体为海容冷链。
项目计划总投资 65,242.28 万元，其中，场地投入 31,583.49 万元，占比 48.41%；
设备购置及安装费投入 26,850.18 万元，占比 41.15%；铺底流动资金 3,886.92 万
元，占比 5.96%；基本预备费 2,921.68 万元，占比 4.48%。原计划完成时间为 2023
年 12 月 31 日；经估算，项目建成并达产后，预计将为公司新增年营业收入87,964.60 万元，项目税后内部收益率为 21.52%。

2、原项目实际投资情况

项目实际实施主体为海容冷链，截至 2025 年 6 月 30 日，项目已使用募集资
金投资 264,357,515.70 元，募集资金账户余额为 269,541,730.46 元（含募集资金专户利息收入和理财产品投资收益）；已使用募集资金主要用于购买土地和生产车间、钣金生产线、喷粉生产线、自动售货机总装线及配套设备的建设。截至目前项目尚未达到预计可使用状态，经过项目延期，目前的预计完成时间为 2025年 12 月 31 日；募投项目所需的土地已经取得，项目的主要车间厂房和部分配套建筑已经建设完成，主要生产线及配套设备已部分建成，后续公司将根据市场对相关产品需求情况安排项目建设。

根据原项目规划，项目完全建成后预计公司将新增 3.25 万台智能冷链售货设备及 4.75 万台商用自动售货设备产能；项目规划时，基于当时国内无人零售行业渗透率较低、国内食品饮料快消品行业快速发展、利好新零售行业政策出台、
部分下游客户做出长期的自动售货机大规模投放计划等因素，做出了原项目规模的规划；后来项目实施过程中无人零售行业渗透率提升较为平缓、国内食品饮料快消品行业增速持续放缓、下游客户自动售货机投放计划未完全落地，因此公司放缓了项目建设进度，目前看国内市场……
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