大盘表现

A股三大指数中上证指数领跌，截至收盘，上证指数下跌1.76%，深证成指下跌1.43%，创业板指下跌0.69%，北证50指数下跌2.60%。沪深两市成交额31655.65亿元，较上个交易日放量4865.45亿。全市场633只个股上涨。板块题材上，CPO概念、AI芯片、F5G概念板块涨幅居前，气溶胶检测、盲盒经济、钛白粉板块跌幅居前。

8月27日板块异动

市场热点

1 人工智能

国务院部署‘人工智能+’行动及地方政府政策推动，加速AI在政务、医疗等垂直领域应用落地

相关个股：$*ST广道(839680)$、$开普云(688228)$(3天3板)、$科大智能(300222)$、$乐鑫科技(688018)$、$*ST云创(835305)$

2 AI芯片

AI芯片需求激增，制造业智能化加速推动行业增长

相关个股：$云天励飞(688343)$、$炬芯科技(688049)$、$岩山科技(002195)$、$瑞芯微(603893)$、$利尔达(832149)$

3 CPO概念

光模块CPO概念股持续走强，部分个股涨幅显著，市场资金关注度高。

相关个股：$仕佳光子(688313)$、$长芯博创(300548)$、$剑桥科技(603083)$(8天5板)、$方正科技(600601)$(4天2板)、$新易盛(300502)$

4 消费电子

苹果秋季发布会临近叠加消费电子旺季来临，市场预期iPhone 17系列及AI功能将带动产业链需求

相关个股：$美格智能(002881)$、$胜蓝股份(300843)$、$欣旺达(300207)$、$蓝思科技(300433)$、$科森科技(603626)$(9天6板)

5 稀土永磁

工信部等三部门发布《稀土开采和冶炼分离总量调控管理暂行办法》，强化供给收缩预期，推动稀土价格上涨。

相关个股：$大地熊(688077)$、$北矿科技(600980)$、$北方稀土(600111)$、$立中集团(300428)$、$金力永磁(300748)$

大涨分析

01 涨停热点

02 涨停分析

查看更多

个股挖掘

01寒武纪-U：上半年净利润同比扭亏，AI芯片需求增长
驱动：寒武纪2025年上半年实现营业收入28.81亿元，同比增长4347.82%；实现净利润10.38亿元，同比扭亏。期末存货26.90亿元，较期初增长51.64%，显示AI芯片需求旺盛。
AI芯片：国务院印发《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，提出强化智能算力统筹，支持人工智能芯片攻坚创新与使能软件生态培育，寒武纪作为国产AI芯片龙头有望受益。
业务亮点：寒武纪专注于人工智能芯片产品的研发与技术创新，主要产品包括云端智能芯片及加速卡、边缘智能芯片及加速卡以及基础系统软件平台。

02北方稀土：上半年净利润同比增长1952%，稀土价格持续上涨
驱动：北方稀土公告，2025年上半年营业收入188.66亿元，同比增长45.24%。净利润9.31亿元，同比增长1951.52%。近日稀土矿、磁材、钨价格飙升。
稀土涨价：特朗普表示中国必须确保美国的稀土磁铁供应，否则将面临200%的关税，加剧了稀土供应链紧张预期，推动稀土价格持续上涨。
主营业务：北方稀土是中国最大的稀土生产、科研、贸易基地，拥有从稀土选矿、冶炼分离到深加工的完整产业链。

03领益智造：消费电子旺季来临，业绩持续改善
驱动：领益智造在消费电子板块表现活跃，7天4板。苹果、华为、小米等手机厂商即将发布新品，带动消费电子产业链需求。
消费电子复苏：IDC预测2025年中国折叠屏手机市场出货量预计达947万台，同比增长3.3%。消费电子旺季来临，产业链公司业绩有望持续改善。
业务布局：领益智造是全球领先的精密功能件制造商，产品广泛应用于消费电子、智能家居、新能源汽车等领域。

04三七互娱：游戏版号发放创新高，AI赋能游戏开发
驱动：国家新闻出版署公布2025年8月游戏版号审批结果，共166款国产网络游戏和7款进口网络游戏获批，单月总量达173款，刷新年内新高。
AI游戏：天风证券预测2025年中国3A游戏市场规模达到133亿元，AI技术深度融入游戏开发全流程，显著提升内容产出效率，降低人工成本。
业务亮点：三七互娱是国内领先的游戏研发与发行公司，通过AI技术实现游戏开发的自动化和智能化，提升产品竞争力。

05中际旭创：AI带动光模块需求，业绩超预期
驱动：中际旭创二季度营收81.15亿，Q2净利润24.12亿，同比+78.80%。Q2净利市场预期18-20亿，业绩超预期。
光模块需求：AI算力需求爆发带动光模块需求增长，中际旭创作为全球光模块龙头，受益于AI基础设施建设加速。
主营业务：中际旭创专注于高端光通信模块的研发、生产和销售，产品广泛应用于数据中心、云计算和5G通信等领域。

产业机会

人工智能：国务院发布深入实施“人工智能+”行动的意见
事件驱动：国务院发布意见提出到2027年人工智能与6大重点领域深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年普及率超90%，智能经济成为重要增长极。意见明确将推动技术普惠和成果共享，构建智能经济和智能社会发展新阶段。
相关公司：鼎捷数智、南兴股份、泛微网络、酷特智能、万兴科技

机器人：宇树机器狗250kg负载测试成功
事件驱动：宇树科技创始人发布四足机器人测试视频，显示其可在承载250kg负载下完成上下楼梯动作，技术突破显著提升机器人负重与地形适应能力，为物流、救援等场景提供商业化可能。
相关公司：中大力德、长盛轴承、云天励飞

跨境电商：国务院推动服务贸易制度型开放
事件驱动：国务院专题学习提出压减跨境服务贸易负面清单，扩大科研、电商等服务出口，培育数字服务贸易和“人工智能+服务贸易”新业态，政策利好跨境电商及数字贸易基础设施服务商。
相关公司：跨境通、生意宝

市场消息

富春股份：公司系统性地将 AI 技术深度融入游戏开发全流程，通过 AI 绘图工具实现角色设计、场景构建的自动化生成，显著提升内容产出效率，同时降低人工成本，开发周期缩短约 30%。《仙境传说 RO：新启航》AI 宠物功能，通过火山引擎的自然语言处理和情感计算技术，赋予虚拟宠物近 30 种个性化性格，实现动态对话、环境感知等智能交互表现。2025年上半年营业收入1.82亿元，同比增长64.35%。

雅创电子：8月26日在互动平台回答投资者提问时表示，公司代理的电源模块已实现向META眼镜的间接批量供货。Hypernova作为Meta重点新品，量产在即，雅创电子凭借电源模块技术实力成功卡位。

同为股份：公司加大产品研发投入，通过 AI ISP实现了图像效果和 AI 算法的跨级迭代，推出满足各种复杂应用场景的创新产品和解决方案，公司AI ISP技术的产品已经有成熟产品线投放市场。

美格智能：公司高性能模组具备支持 AI ISP 运行的基础条件，可提供图像信号处理所需的强劲算力，尤其在智能座舱和自动驾驶尖端 AI 模组过程中适配汽车场景对 AI ISP 实时高清图像解析、多摄像头融合处理等复杂要求。

乐鑫科技：参与制定《端侧 AI 芯片接口规范》，推动 AI ISP 与 NPU、传感器的协同机制统一。公司ESP32-S3 系列芯片集成MIPI-CSI 接口和 ISP，可直接驱动高分辨率摄像头，适用于智能安防、工业检测等对图像处理要求较高的场景。

翱捷科技：公司开发的全球首款RedCap+Android智能芯片平台凭借高效GPU、自研ISP和NPU，展现出色的 AI与多媒体性能，备受市场关注，目前处于客户design in阶段，预计终端产品将于今年第四季度上市。

潜伏机会

①【算力】中国算力平台正加快建设，预计2025年智能算力规模增长将超过40%。

②【机器人】英伟达近日推出的Jetson Thor被视为机器人的物理智慧核心，以Blackwell GPU、128 GB记忆体堆叠出2070 FP4 TFLOPS AI算力，是前代Jetson Orin的7.5倍。

③【AI应用】钉钉发布8.0版本，标志着移动互联网时代用户规模最大的协同办公APP正式走向AI原生，国内AI应用渗透率正加速提升。

④【卫星互联网】工信部近期将向三家基础电信运营商正式颁发卫星互联网牌照，我国卫星互联网组网加速，运营应用市场逐步打开。

⑤【空心光纤】英伟达推出Spectrum-XGS以太网，助力将分布式数据中心连接成千兆规模的人工智能超级工厂。空芯光纤是scale-across核心增量。

⑥【毫米波雷达】工信部即将向多家企业发放毫米波专网牌照。毫米波雷达拟用于汽车智能辅助驾驶系统。

⑦【跨境支付】国务院专题学习会提到要努力为服务进口营造良好环境，便利专业化人才跨境往来，优化跨境资金管理，促进数据跨境有序流动。

免责声明：本文基于AI生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。