【导读】海光信息和中科曙光召开重大资产重组事项投资者说明会

　　6月9日晚间，海光信息（科创板上市公司）和中科曙光双双公告了国内算力产业最大吸并案的具体方案。

　　6月11日下午，海光信息和中科曙光在上海证券交易所路演中心召开重大资产重组事项投资者说明会，对投资者关注的问题予以解答。

　　投资者关注的问题主要包括科创板交易权限如何处理、此次合并重组的换股比例和价格等。

　　从二级市场来看，昨天一字板之后，6月11日中科曙光股价以69.56元收盘，涨幅为2.16%，最新市值为1018亿元；海光信息6月10日涨幅为4.3%，6月11日则下跌4.56%，最新市值为3149亿元。

没有科创板交易权限怎么办？

中科曙光总经理回应

　　中科曙光董事、总经理历军在回答投资者提问时表示，在本次换股吸收合并实施后，所有不符合科创板投资者适当性管理要求的中科曙光股东，将通过中国证券登记结算有限责任公司上海分公司配发的上交所证券账户，或在原持有的上交所证券账户基础上开通相应权限以持有海光信息股票，该账户仅供上述中科曙光股东持有或卖出因本次换股吸收合并而持有的海光信息股票，在相关股东符合科创板股票投资者适当性条件前，其无法买入科创板股票。

　　据重组预案披露，此次海光信息的换股价格为143.46元/股，中科曙光的换股价格为79.26元/股，中科曙光异议股东现金选择权价格为61.90元/股。基于上述价格，确定本次换股比例为1:0.5525，即1股中科曙光股票可换得0.5525股海光信息股票。

　　历军表示，自本次换股吸收合并的定价基准日起至换股实施日（包括首尾两日），除吸收合并双方任一方发生派送现金股利等除权除息事项，或者发生按照相关法律法规或监管部门的要求须对换股价格进行调整的情形外，换股比例在任何其他情形下均不作调整。

　　如果中科曙光自本次合并的定价基准日起至现金选择权实施日（包括首尾两日）发生派送现金股利等除权除息事项，则现金选择权价格将做相应调整。

重组后将产生三大协同

　　海光信息董事、总经理沙超群在回答投资者提问时表示，海光信息和中科曙光互为产业链上下游企业，本次重组定价综合多方面因素，旨在反映企业价值与发展前景，合并完成后协同效应所释放的产业潜力巨大。具体体现在以下三方面：

　　首先是业务与技术协同。对海光信息而言，中科曙光不仅可以在整机系统外延上提供重要补充，还能在高端计算机、数据中心产品等业务模块提供优质资源。

　　受益于此，海光信息将在上游实现国产芯片的规模化应用，中游推动数据中心向集约化、绿色化升级，下游应用端则面向人工智能大模型、科研、工业仿真等场景推动智能算力基础设施发展，从而具备强大的系统化运营能力，形成从“芯”到“端”的完整产业链条，竞争力将进一步提升。

　　其次是品牌与资源协同。海光信息与中科曙光作为算力产业链上下游龙头企业，双方战略重组是我国算力产业的“强强联合”。双方在研发、供应链、市场销售资源等方面叠加发力，聚集核心优势力量共同投入到高端芯片及解决方案研发，以更有竞争力的一体化技术方案提升产品与服务的客户满意度，品牌影响力预计将大幅提升，对塑造主流通用的生态体系将产生较为深远的影响。

　　第三是财务与资本协同。合并后的公司体量扩大、业务前景广阔，技术实力和市场竞争力等方面将会得到较大提升，为企业的长远发展奠定坚实的资本基础。通过规模效应增厚利润，有望实现上市公司提质增效。