公告日期：2025-09-02

证券代码：601933.SH 证券简称：永辉超市
永辉超市股份有限公司

2025 年度向特定对象发行 A 股股票

募集资金使用可行性分析报告（修订稿）

二零二五年九月

本可行性分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《永辉超市股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案（修订稿）》中相同的含义。公司拟申请向特定对象发行股票，现将本次发行募集资金投资项目可行性分析说明如下：一、本次募集资金使用计划

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 311,386.04 万元（含本数），扣除发行费用后的净额将全部用于以下项目：

单位：万元

序号 项目名称 投资总金额 募集资金投资金额

1 门店升级改造项目 397,929.14 240,485.32

2 物流仓储升级改造项目 30,900.72 30,900.72

3 补充流动资金或偿还银行贷款 40,000.00 40,000.00

合计 468,829.86 311,386.04

在本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。

本次发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司以自有或自筹资金解决。
二、本次募集资金投资项目情况

（一）门店升级改造项目

1、项目概况

本项目坚定公司“品质零售”的战略方向，拟对216家门店进行“胖东来模式”调改升级，通过改善市场经营环境和软硬件设施，提升门店的市场形象和服务品质，增强消费舒适性和体验感，同时在商品结构、购物体验、组织架构及薪
酬等多个方面进行系列化改革，提高综合市场竞争力和盈利能力，促进公司可持续高质量发展，进一步实现战略发展目标。

2、项目投资概算

本项目总投资金额为397,929.14万元，本次拟使用募集资金投入240,485.32万元。项目总投资具体资金使用计划如下：

单位：万元

序号 项目 投资金额 募集资金投资金额

1 建筑工程投资 89,024.77 87,885.62

2 设备购置及安装 106,016.00 105,799.70

3 铺货及其他费用 202,888.36 46,800.00

合计 397,929.14 240,485.32

3、项目建设的必要性

（1）项目建设是实现公司战略发展的重要举措

随着电商渠道的兴起和消费结构的改变，对传统超市行业形成了较大冲击，越来越多的传统超市企业主动迎合时代变化，结合自身的特点和优势，对门店装修、商品组合、服务内容等进行了不同程度的调改升级。2024 年以来，永辉超市、步步高、华润万家、联华超市、银座超市等知名传统超市品牌纷纷开启自主调改布局，并取得初步成效。根据中国连锁经营协会（CCFA）对全国 47 家超市企业的调研数据，有四分之三的超市企……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。