公告日期：2025-07-31

证券代码：601933.SH 证券简称：永辉超市
永辉超市股份有限公司

2025 年度向特定对象发行 A 股股票

募集资金使用可行性分析报告

二零二五年七月

本可行性分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《永辉超市股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。公司拟申请向特定对象发行股票，现将本次发行募集资金投资项目可行性分析说明如下：
一、本次募集资金使用计划

本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 399,207.99 万元（含本
数），募集资金总额在扣除发行费用后的净额将用于以下方向：

单位：万元

序号 项目 项目总投资 募集资金金额

1 门店升级改造项目 559,707.27 321,307.27

2 物流仓储升级改造项目 30,900.72 30,900.72

3 补充流动资金/偿还银行贷款 47,000.00 47,000.00

项目总投资 637,607.99 399,207.99

在本次发行募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际情况，以自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法规规定的程序予以置换。

本次发行募集资金到位后，若扣除发行费用后的实际募集资金净额少于拟投入募集资金总额，在本次发行募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整，募集资金不足部分由公司以自有或自筹资金解决。
二、本次募集资金投资项目情况

（一）门店升级改造项目

1、项目概况

本项目坚定公司“品质零售”的战略方向，拟对298家门店进行“胖东来模式”调改升级，通过改善市场经营环境和软硬件设施，提升门店的市场形象和服务品质，增强消费舒适性和体验感，同时在商品结构、购物体验、组织架构及薪
酬等多个方面进行系列化改革，提高综合市场竞争力和盈利能力，促进公司可持续高质量发展，进一步实现战略发展目标。

2、项目投资概算

本项目总投资金额为559,707.27万元，本次拟使用募集资金投入321,307.27万元。项目总投资具体资金使用计划如下：

单位：万元

序号 项目 投资金额 占项目投资比例

1 建筑工程投资 113,470.27 20.27%

2 设备购置及安装 138,105.00 24.67%

3 铺货及其他费用 308,132.00 55.05%

合计 559,707.27 100.00%

3、项目建设的必要性

（1）项目建设是实现公司战略发展的重要举措

随着电商渠道的兴起和消费结构的改变，对传统超市行业形成了较大冲击，越来越多的传统超市企业主动迎合时代变化，结合自身的特点和优势，对门店装修、商品组合、服务内容等进行了不同程度的调改升级。2024 年以来，永辉超市、步步高、华润万家、联华超市、银座超市等知名传统超市品牌纷纷开启自主调改布局，并取得初步成效。根据中国连锁经营协会（CCFA）对全国 47 家超……
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