$核心理解力梳理$601929$002148$济民健康(SH603222)$ 

军工

 中科海讯，烽火电子，蓝科高新，四创电子
国机精工，恒申新材，兴业科技，中天火箭
长城军工 

首封时间 

1一字板出现超预期品种，触发龟兔行为。 

2基本没有新面孔，那就是继续抱团玩。 

3长城涨停后基本停止发酵，预期差打满。 

4持续性角度，趁着新闻刺激走人也可以，毕竟后续新闻越来越弱，偏兑现预期。如果中科海讯超预期一字板续强，会触发回流主升概率。

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机器人 

晋拓股份，宁波东力，光洋股份，宝武镁业
明新旭腾，中鼎股份，奇德新材，祥明智能
领益智造，凯中精密 

首封时间 

1缺少卧龙封板，强度未符合预期。

 2题材偏牛市普涨轮动，周末机器人大赛的两金一铜的领益智造都能烂板，有点低于预期。

 3一字板科森MIN未发酵，甚至有投靠华为阵营。
4持续性角度，科森有改属性可能，那首板出新的辨识度概率就会大一些！留意超预期品种。 

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算力-液冷
凌云股份，银轮股份，永太科技，汇得科技
江顺科技，利欧股份，淳中科技，高澜股份
强瑞技术，四方科技，冠龙节能，英维克
润禾材料
首封时间
1多股一字板续强，强度和溢价能力没得黑。 

2淳中和英维克涨停，基本把预期差打满了。

 3持续性角度，补涨都在一字板续强加速了，首板供应不一定抢的过身位，所以性价比不高。
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算力-pcbcpo交换机
江南新材，腾景科技，天承科技，德科立
奕东电子，剑桥科技，锐捷网络，亨通股份
天通股份，新亚电子，智微智能
首封时间
1宏和不及预期，未能一字板，发酵其他硬件。
2pcb都是陪跑，其他的也大概率走不出来。
3持续性不明，无可奈何的踏空选择。

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算力-数据中心
长源东谷，雄韬股份，中安科，科泰电源
英威腾，园林股份 

首封时间 

1同样也是液冷伴生，观察意义不大。

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传媒
慈文传媒，华智数媒，欢瑞世纪，吉视传媒
华策影视
首封时间
1拉升原因不明，有概率变吉的气氛组。

 2什么时候吉超预期了，再说补涨动作。 

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华为 

深圳华强，好上好，高新发展，强瑞技术
震安科技 

首封时间 

1周末新闻刺激，实际除了竞价，还是不认国产。

 2持续性不明，需要硬度做辨识度。

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医药
万邦德，福瑞股份，百花医药，亚泰集团
南新制药，赛诺医疗 

首封时间

 1重点监控里，长城军工比广生堂强太多了，所以避险属性加成，军工更胜于医药板块。

 2持续性不明。
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风光储
雅博股份，云南能投，弘元绿能
首封时间
1题材型题材，持续性不明。
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稳定币

 中科金财，东信和平 

首封时间
1周五还被金融影响，今日有脱离动作。

 2老题材，牛市踏空玩玩得了，平常难连板。
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其余形式独苗
西藏旅游，监管结束，多次试盘起飞。当二波做就行，类似稳定币等老题材。
红豆股份，固态，拉升原因不明。首板有一个绿字，触发模型。
凯撒旅业，跟风西旅。
迪贝电气，压缩机，反推大元泵业。
北方稀土，跟随华宏科技。
炬申股份，看不懂。
伟隆股份，飞龙危险了。
朝阳科技，苹果手机，拉升原因不明。

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首板总结 

1 独苗未见特殊逻辑个股，等待聚焦主升。

 2算力依旧一家独大，华为踏空选择出现。
3机器人等科技伴生，军工回流避险。 

二板晋级
同洲电子，电源一字板，未发酵，加速过多容易把自己逼死。
汉钟精机，液冷，尾盘抗压能力一般。
川润股份，华为液冷，实际无法脱离后期英伟达液冷的负反馈。
中恒电气，电源，和同洲是内卷对象。
华宏科技，朝阳不知道是不是助攻它，可能有预期差，有债可以做踏空，跳过。

 新天药业，济民压制中。目前同梯队药箱。
长缆科技，烂板吸金，持续性不明。
科创信息，烂板吸金，持续性不明。
上海电力，算力缺电？目前对中恒电气是加分项。
诺德股份，和华宏同图形，有内卷的可能性。pcb角度宏和不认。
方正科技，pcb角度宏和被砸不认，光模块角度才能活，实际这样切换意义不大。
大智慧，长城压制中。有概率也是大元压制。
大豪科技，电子布角度无意义，大字辈也是被压制中，北京股角度也是输的多。
再升科技，宏和断板，升个锤子。
科森科技，路线不明，机器人角度不配一字板，只能是蹭华为量能了。
申联生物，农药二板，和海能技术的共同点就是宠物经济了。
南亚新材，宏和断板，pcb方向无意义。
影石创新，不清楚无人机角度会不会和军工有关系。从消费电子角度，是科森同梯队弹性。
海能技术，科学仪器，弹性不假，但是长城证券不封，一切科技题材在指数主升的前提下就是伪命题

。
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三板晋级
中粮糖业，拉升原因不明，无法评论。
济民健康，浙江主升带浙江药

。
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四板晋级
飞龙股份，尾盘抗压能力一般。
长城证券，情绪核心，午后指数跳水，明天难免出现震荡换手了，除了自家金融助攻外，基本没其他办法。 

金田股份，大元不让位啊，无解。
爱丽家居，衢州没了，不代表短线没了。今天硬顶，不代表明天不重新布局。
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六板晋级
大元泵业，跟随英维克上板--------------- 

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观察计划 

1观察一字板助攻方向。

 2观察长城证券溢价表态情况，做整体情绪预期。

 3观察二板和四板是否卡辨识度，出现核心品种。
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高标情绪
1长城证券提前周五两分钟封板，情绪提升，百股涨停，符合预期。
2算力多股一字板续强开，淳中，英维克被动摸板，符合反推主升。 

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竞价最优解

 1华强捷荣异动竞价表现，科森川润跟排介入，走国产算力踏空选择。其实变相承认英伟达算力是主升，才有的补涨行为。

 2算力多股一字板，大元淳中英维克均是被动反推，被动反推肯定是悟道板，放以往是无溢价。

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隔日个股预期

 1军工，四创电子，中科海讯。根据上板时间优先考虑。

 2金融回流，长城证券，指南针，汇金股份。

 3红豆VS绿元。

 4大元超预期上攻，债可解忧。金田同理。 

 5华为超预期，川润，华强，科森。
6爱丽vs炬申，节点分辨。只能大单一字板。

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思考题

 1二板和四板同时出现一字板加速，谁是真核心节点？其中那些细节可以推理得出，二板要想脱离四板压制，个股属性里谁具备独立性？ 

2目前还是慢牛吗？什么时候出现疯牛？目前适合调仓换股吗？什么情况下可以换股？ 

3长城军工是指数跳水时拉升，明日它和长城证券会变成敌对关系吗？

 4算力尾盘封死英维克和大元，是透支量能行为吗？如果算力调整，谁能取代目前科技地位？