6月24日，中国人民银行等六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》。其中指出，要夯实宏观经济金融基础，支持居民就业增收，优化保险保障，积极培育消费需求。
其中，商业保险年金产品、商业健康保险等获“点名”，相关保险迎来利好。当前保险机构在相关产品、服务等方面布局情况如何？未来将会迎来怎样的变化？
制图：文宛
加快推进商业保险年金产品创新
在政策和市场的双重引导下，养老金融正迈向全新的发展阶段，发展第三支柱保险成为行业共识。
《意见》明确，支持优化保障体系，提升消费意愿。鼓励金融机构研发符合参加人养老需求、具有长期限特征且具有一定收益率的个人养老金专属产品，促进养老财富储备和稳健增值。加快推进商业保险年金产品创新。
实际上，自2022年个人养老金制度正式实施以来，各类金融机构纷纷布局个人养老金产品，其中，个人养老金保险产品“货架”持续扩容。国家社会保险公共服务平台数据显示，截至2025年6月25日，全国共有个人养老金保险产品248款，数量明显增加。
据金融投资报记者不完全统计，在政策红利与市场需求的双重驱动下，头部与特色保险机构竞相布局，产品创新层出不穷，为居民养老储备提供了更丰富、更灵活的选择。
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首先是传统巨头持续领跑。如中国人寿、平安人寿、太保寿险、泰康人寿等凭借强大的渠道和品牌优势，持续升级主力年金产品，并积极对接养老社区资源。
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其次是特色险企竞相发力。如中信保诚、中意人寿等公司发挥产品设计优势，在产品方面提供差异化选择。
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值得一提的是，互联网平台突围破局。记者注意到，目前支付宝联合多家险企推出“免自动续费”产品；微信平台嵌入智能投保顾问，降低年轻群体参与门槛。
从政策方面来看，2024年10月，国家金融监督管理总局印发《关于大力发展商业保险年金有关事项的通知》（以下简称《通知》），明确商业保险年金的概念，提出推动业务发展、加强监管的相关举措。2025年3月，《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》提出，大力发展商业保险年金，鼓励保险机构创设兼具养老风险保障和财富管理功能的商业保险年金新型产品，支持浮动收益型保险发展。
分析人士指出，通过明确相应产品范围，鼓励商业保险公司扩大第三支柱养老产品供给，有利于引导保险公司发挥精算技术、长期产品开发和长期资金管理的优势，为人民群众提供丰富多样的养老保障和跨期财务规划服务。
面对诱人的万亿蓝海，尽管创新提速，产品同质化、结算利率波动等问题却仍待破解。因此，保险机构在机遇与挑战并存的时代，如何精准发力？对此，有业内人士指出，专属产品的决胜点不仅在于收益率这一维度，能否以稳健收益穿越经济周期，以人性化设计直击养老焦虑，将成为破局关键。
扩大商业健康保险覆盖面
记者注意到，《意见》还指出，扩大商业健康保险覆盖面，提升服务保障水平。发展商业长期护理保险。推动商业健康保险加大创新药支持力度，满足人民群众多层次、个性化的健康保障需求。支持发展老年旅游保险，鼓励扩大旅游保险覆盖面。
值得一提的是，在深化医保改革、推动多层次医疗保障体系的背景下，保险公司正通过升级产品或推出新产品，将高价值创新药纳入保障范围。
以百万医疗险为例，以往市面上多数产品通常设置了1万元的免赔额，但在DRG改革后，一些过去可以通过医保和商保组合报销的医疗费用或无法达到免赔额，因而造成百万医疗险难以获赔。与此同时，一些院外需求也在提升，包括药械、耐用医疗设备等无法被医保覆盖，而商业健康险也未能充分覆盖。
但如今，越来越多的保险公司在产品更新时，明确优化免赔额、拓展保障范围、调整医院范围限制等。
记者还注意到，不仅是百万医疗险突破“院内用药”限制，惠民保也在扩容特药目录。从2025年度“惠蓉保”的特点来看，保障内容全面，责任涵盖医保内外医疗费用，与基本医保紧密衔接互补。值得一提的是，今年“惠蓉保”全自费特药种类创历史新高，合计达81种，覆盖肺癌、结直肠癌、肝癌、胃癌、食管癌、乳腺癌、白血病等常见高发恶性肿瘤。
对此，有分析人士认为，基本医保对于高值创新药存在较大的保障缺口，需要发挥商业健康险多元支付的价值。商业保险通过产品扩容、精准承保，有助于补足基本医保未覆盖的部分，降低了创新药的可及性门槛。
同样受到关注的还有长期护理保险（以下简称“长护险”）。据国家卫生健康委老龄司的数据显示，2021年我国有1.9亿老年人患有慢性病，失能失智人口超过4500万。据测算，到2030年，中重度失能人口会达到2500万，2040年会达到3700万。
在此背景下，随着老龄化的加速和长护险试点的逐步推进，长护险的地位日益凸显。相关数据显示，自2016年正式试点至今，长护险制度已经覆盖北京、天津、成都、宁波等49个城市、约1.8亿人，累计惠及260万人，减负超800亿元。
从服务的角度来看，越来越多的保险公司参与养老社区的建设。目前已有十多家保险公司在28个省建立了60多个项目，以泰康为例，已在28个城市建设了33个养老社区。
随着我国长护险大面积落地在即，不难想象的是，在缓解家庭照护焦虑的同时，将催生护理评估、适老改造、智能辅具等新兴产业。未来，或还将形成基本长护险、社商融合的普惠型长护险和纯商业长护险共同构成的多层次长期护理保障体系。
